BTIG heeft vrijdag de dekking van Carvana Co. (NYSE:CVNA), een e-commerce platform voor het kopen en verkopen van gebruikte auto's, geïnitieerd met een Buy rating en een koersdoel van $155,00 vastgesteld.
Het bedrijf benadrukte Carvana's verticaal geïntegreerde bedrijfsmodel als een belangrijke onderscheidende factor in de concurrerende markt voor gebruikte auto's, wat wordt gezien als een aanzienlijk voordeel ten opzichte van minder geïntegreerde sectorgenoten.
De analist van BTIG wees erop dat de aandelen van Carvana weliswaar met een premie worden verhandeld in vergelijking met de meeste e-commerce en auto-gerelateerde aandelen, maar dat de unieke benadering van de markt door het bedrijf niet moet worden onderschat.
Er wordt verwacht dat Carvana's complexere en duurdere bedrijfsmodel zal resulteren in superieure kosten per eenheid, betere gebruikerservaringen en een effectievere uitvoering door het management als het eenmaal zelfvoorzienend is.
Carvana is erin geslaagd om toonaangevende EBITDA-marges te behalen ondanks een marktaandeel van slechts 1% van de totale markt voor tweedehands auto's en een marktaandeel van 6% in het digitale segment van de markt.
In vergelijking met zijn vaak geciteerde branchegenoot CarMax, die geen rating van BTIG heeft, heeft Carvana hogere front-end marges en meer dan het dubbele aan EBITDA per eenheid, ondanks dat het minder auto's verkoopt.
De analist legde verder uit dat snelgroeiende bedrijven doorgaans minder verdienen dan hun volwassen tegenhangers naarmate ze hun marktaandeel uitbreiden. Carvana lijkt echter een uitzondering te zijn, omdat het bedrijf gepositioneerd is om zowel zijn marktaandeel als zijn winst gelijktijdig te vergroten. Deze unieke situatie in e-commerce werd onderstreept als een teken van bedrijven die in de toekomst hun sector kunnen leiden of zelfs domineren.
In ander recent nieuws onthulde Carvana Co. een aanzienlijke jaar-op-jaar groei in zijn resultaten voor het eerste kwartaal van 2024, met een stijging van 16% in verkochte winkeleenheden en een recordstijging van 7,7% in de Aangepaste EBITDA-marge.
De Aangepaste EBITDA voor het kwartaal bedroeg $ 235 miljoen. Het bedrijf boekte ook vooruitgang op het gebied van schuldreductie, door ongeveer 24% van zijn 2028 Senior Secured Notes terug te kopen en $350 miljoen aan aandelenkapitaal op te halen.
Een andere ontwikkeling is dat Carvana's overname van ADESA de transportkosten naar verwachting zal verlagen en het regionale netwerk zal uitbreiden. Het vinden van voertuigen blijft echter een belangrijke uitdaging.
Analisten van Needham en JPMorgan hebben onlangs de vooruitzichten voor Carvana geactualiseerd. Needham verhoogde de rating voor Carvana naar Kopen en stelde een koersdoel van $160, terwijl JPMorgan de rating Overweight handhaafde met een stabiel koersdoel van $150. Deze ratings weerspiegelen het vertrouwen dat de analisten hebben in Carvana.
Deze beoordelingen weerspiegelen het vertrouwen van de analisten in de financiële vooruitzichten van Carvana, ondersteund door recente operationele efficiëntie en positieve vooruitzichten voor de komende jaren. De ratings benadrukken ook het potentieel voor operationele efficiëntie door de verbeterde software van het bedrijf.
Dit zijn recente ontwikkelingen en vormen geen volledig beeld van de prestaties van het bedrijf. Voor een meer gedetailleerd inzicht worden beleggers aangemoedigd om de officiële jaarrekeningen en analistenrapporten van het bedrijf te raadplegen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro geven een uitgebreid beeld van Carvana Co. (NYSE:CVNA) dat overeenkomt met de positieve vooruitzichten van BTIG. Met een marktkapitalisatie van $26,57 miljard wordt Carvana verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 22,78, wat duidt op vertrouwen van beleggers in het toekomstige winstpotentieel. Het bedrijf heeft met name een hoge koers/boekverhouding van 91,92 voor de laatste twaalf maanden eindigend in het eerste kwartaal van 2024, wat de premie weerspiegelt die beleggers bereid zijn te betalen voor het eigen vermogen ten opzichte van de boekwaarde van de activa.
InvestingPro Tips benadrukken dat Carvana's aandeel wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat aangeeft dat het bedrijf ondergewaardeerd zou kunnen zijn op basis van het toekomstige winsttraject. Bovendien hebben 9 analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, waardoor er een consensus is dat de financiële prestaties van Carvana de verwachtingen zouden kunnen overtreffen. Het is vermeldenswaard dat het aandeel van het bedrijf bekend staat om zijn hoge prijsvolatiliteit, een belangrijke overweging voor potentiële beleggers.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht zijn er nog 18 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via InvestingPro's platform. Om uw beleggingsstrategie te verrijken, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Deze code biedt waardevolle besparingen voor diegenen die op zoek zijn naar diepgaande analyses en gegevens over bedrijven zoals Carvana.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.