Op donderdag bevestigde BTIG opnieuw zijn vertrouwen in het aandeel van Revolve Group (NYSE:RVLV) door het koersdoel te verhogen naar $30 van de eerdere $26, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. Het bedrijf verwacht een bescheiden winstovertreffing in het derde kwartaal voor Revolve, waarbij het officiële rapport op 5 november na sluiting van de beurs wordt gepubliceerd.
De analist van BTIG benadrukte dat ondanks de recente koersontwikkeling van Revolve, de shortpositie hoog blijft, wat wijst op een bearish marktsentiment. Het bedrijf gelooft echter dat de markt het potentieel van Revolve om zijn marges in de loop van de tijd aanzienlijk te verhogen, onderschat.
BTIG schetste een scenario waarin Revolve zijn marges potentieel zou kunnen verdubbelen door een combinatie van verbeteringen in de brutomarges (GM) en kostenbeheersing. De analyse van het bedrijf suggereert een pad naar aangepaste EBITDA-marges die in de tientallenpercentages kunnen komen, in tegenstelling tot de huidige verwachting van 5,4% voor 2024.
De positieve vooruitzichten van het bedrijf worden ook ondersteund door de sterke balans van Revolve, die naar verwachting verdere investeringen in groei-initiatieven mogelijk zal maken. Het herziene koersdoel van BTIG weerspiegelt een verhoging van de schattingen voor 2025 op basis van iets hogere margeverwachtingen en de overtuiging dat het aandeel van Revolve zich zal bewegen richting historische gemiddelde waarderingen.
In ander recent nieuws heeft Revolve Group een robuuste groei gerapporteerd in het tweede kwartaal, met een stijging van de netto-omzet van 3% jaar-op-jaar naar $282 miljoen. De nettowinst van het bedrijf is meer dan verdubbeld tot $15 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA met 97% steeg tot $20 miljoen. Deze positieve resultaten gingen gepaard met strategische overnames, waaronder een belang van 80% in het luxemerk Alexandre Vauthier en partnerschappen met Matches Fashion en Nike.
Verschillende analistenbureaus hebben hun vooruitzichten voor Revolve Group aangepast. TD Cowen verhoogde het koersdoel naar $28, met behoud van een koopadvies, waarbij werd gewezen op het vermogen van het bedrijf om stabiele retourpercentages en marketingefficiënties te handhaven. Piper Sandler gaf een Overweight-rating met een koersdoel van $30, terwijl BTIG zijn koopadvies handhaafde en het doel verhoogde naar $26. Baird handhaafde een Neutraal-rating en verhoogde het doel naar $24.
Deze beoordelingen weerspiegelen het geloof in de aanhoudende aantrekkingskracht van Revolve's aanbod voor consumenten en het vermogen van het bedrijf om effectief te navigeren in de retailomgeving. De recente ontwikkelingen wijzen op de focus van Revolve Group op het uitbreiden van zijn luxe merkenportfolio en internationale marktaanwezigheid, terwijl de financiële robuustheid wordt gehandhaafd door strategische investeringen.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van Revolve Group sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van BTIG. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het aandeel van het bedrijf een indrukwekkende momentum laten zien, met een jaar-tot-datum koersrendement van 52,65% en een aanzienlijk rendement van 84,07% over het afgelopen jaar. Deze prestatie heeft de aandelenkoers op 94,72% van zijn 52-weken hoogtepunt gebracht, wat wijst op een sterk beleggersvertrouwen.
De brutowinstmarge van het bedrijf staat op een gezonde 52,54% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023, wat de visie van BTIG op potentiële margeverbeteringen ondersteunt. De huidige K/W-verhouding van 55,4 geeft echter aan dat beleggers aanzienlijke groeiverwachtingen inprijzen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Revolve Group een hoog rendement op geïnvesteerd kapitaal heeft, wat aansluit bij de positieve houding van BTIG ten aanzien van het vermogen van het bedrijf om te investeren in groei-initiatieven. Bovendien hebben analisten onlangs hun winstverwachtingen naar boven bijgesteld, wat mogelijk BTIG's voorspelling van een bescheiden Q3-winstovertreffing ondersteunt.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van Revolve Group, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.