BTIG heeft vrijdag zijn koersdoel voor New Fortress Energy (NASDAQ:NFE), een wereldwijd energie-infrastructuurbedrijf, aanzienlijk verlaagd naar $15,00 van het eerdere doel van $35,00. Ondanks de verlaging handhaaft het bedrijf een Koop-advies voor het aandeel. De aanpassing weerspiegelt een daling van 35% in de aandelenkoers van het bedrijf sinds de bekendmaking van de kwartaalcijfers begin augustus. Tijdens die rapportage lag de focus van New Fortress Energy op het EBITDA-groeitraject voor 2025, met een doel van $1,3 miljard, en de herfinanciering van $875 miljoen aan obligaties die in september 2025 aflopen.
De analist wees erop dat New Fortress Energy langetermijngroeivooruitzichten in zijn strategie heeft geïntegreerd, waarbij projecten in Brazilië naar verwachting in 2025 zullen opschalen en bijdragen aan de groei in de daaropvolgende twee jaar.
Daarnaast is de start van het project van het bedrijf in Nicaragua gepland voor het vierde kwartaal van 2024, en wordt verwacht dat het Fast LNG-initiatief de EBITDA in het komende jaar zal versterken. De recente prestaties van de obligaties van het bedrijf op de markt zijn echter een aandachtspunt geworden, waarbij het rendement op de 2029-obligaties is gestegen tot ongeveer 15% van rond de 11% begin augustus, en het rendement op de 2025-obligaties is gestegen tot ongeveer 12% van 9%.
Ondanks het veiligstellen van een backstop voor de 2025-obligaties en het verkrijgen van een ontheffing van de convenant voor de totale schuld-kapitaalratio tot het eerste kwartaal van 2025, merkte de analist op dat de kosten van herfinanciering zijn gestegen. Dit komt terwijl het bedrijf geconfronteerd wordt met kortetermijnschulden die in totaal $2,1 miljard bedragen in 2025 en 2026. Bovendien wordt aangenomen dat een recente daling van de dieselprijzen, die sinds begin augustus met ongeveer 12% zijn gedaald, meer dan $1 per miljoen Britse thermische eenheden van de winstmarge van het bedrijf in Puerto Rico heeft afgesnoept.
De analist concludeerde dat hoewel er een duidelijk pad is voor New Fortress Energy om zijn kortetermijnschulden te herfinancieren, wat als een positieve katalysator voor het aandeel zou kunnen werken, elke herfinanciering naar verwachting de rentelasten met ongeveer $200 miljoen zal verhogen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl New Fortress Energy (NASDAQ:NFE) door zijn financiële uitdagingen navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een duidelijker beeld van de huidige positie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $2,24 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 9,23, lijkt het bedrijf redelijk gewaardeerd in de markt. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 is echter nog lager met 7,0, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is als het bedrijf zijn winsttraject kan handhaven.
Ondanks een lichte omzetdaling van 1,16% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, kan New Fortress Energy bogen op een robuuste bruto winstmarge van 57,56%, wat efficiënte bedrijfsvoering weerspiegelt. De operationele winstmarge van het bedrijf van 31,83% over dezelfde periode duidt op een sterk vermogen om omzet om te zetten in winst. Deze cijfers zijn cruciaal voor beleggers die de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf overwegen, vooral in het licht van de InvestingPro Tip dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
InvestingPro Tips benadrukken ook dat New Fortress Energy met een aanzienlijke schuldenlast werkt en snel door zijn kasmiddelen heen brandt. Deze zorgen worden weerspiegeld in de prestaties van het aandeel, met een totaalrendement van -16,72% over 1 maand en -49,56% over 3 maanden volgens de meest recente gegevens. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder inzichten in de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf versus liquide activa en de verwachte daling van de nettowinst dit jaar.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere investeringsanalyse en tips over New Fortress Energy, is meer informatie beschikbaar op InvestingPro, inclusief in totaal 12 tips die beleggers kunnen helpen bij het nemen van meer geïnformeerde beslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.