Op woensdag heeft BTIG de vooruitzichten aangepast voor aandelen van Penumbra, Inc. (NYSE:PEN), een bedrijf in de gezondheidszorg gespecialiseerd in innovatieve medische hulpmiddelen. Het bedrijf verlaagde het koersdoel voor Penumbra naar $187,00 van de vorige $232,00 en handhaafde de buy rating voor het aandeel.
De herziening volgt op de recente prestaties van Penumbra en de marktverwachtingen. Voorafgaand aan de publicatie van de resultaten van het bedrijf was er discussie over de noodzaak voor Penumbra om de verwachtingen voor het volledige jaar 2024 te herzien. De aandelen van het bedrijf vertoonden gedurende het tweede kwartaal een neerwaartse trend en reacties na de markt wezen op een daling van ongeveer 17%, wat suggereert dat de markt niet volledig op de resultaten anticipeerde.
Penumbra heeft zijn groeiverwachtingen verlaagd van meer dan 20% eerder in januari naar ongeveer 12% nu. Deze wijziging in de verwachtingen komt te midden van uitdagende vergelijkingen in de tweede helft van 2024, concurrentiedruk in de markt voor veneuze trombo-embolie (VTE) en een herclassificatie van inkomstencategorieën, wat over het algemeen voor onrust heeft gezorgd bij investeerders.
Ondanks deze uitdagingen heeft het Amerikaanse trombectomiesegment van Penumbra, met name op neuro- en perifeer gebied, een robuuste groei doorgemaakt, geholpen door de introductie van nieuwe producten en een groter marktaandeel op neurovasculair gebied. De Amerikaanse markt voor perifere trombectomie heeft ook een aanzienlijke jaar-op-jaar groei doorgemaakt.
BTIG wijst erop dat het aandeel van Penumbra in de nabeurshandel wordt verhandeld tegen ongeveer 4,4 keer de bedrijfswaarde over de komende twaalf maanden (NTM) ten opzichte van de omzet (EV/Sales), terwijl zijn concurrenten worden verhandeld tegen ongeveer 5,2 keer.
Het bedrijf gelooft dat de inkomsten van Penumbra de komende jaren met 14% zouden kunnen groeien, wat beter is dan de 12% groei van sectorgenoten. De beslissing van het bedrijf om de Immersive Healthcare activiteiten te staken, waardoor ongeveer $20 miljoen aan operationele kosten wordt bespaard, zal naar verwachting de margeverbetering ondersteunen.
BTIG suggereert dat Penumbra zich moet blijven richten op het stimuleren van de groei van trombectomie in de VS en dat nieuwe producten cruciaal zullen zijn om dit doel te bereiken. Het bedrijf verwacht dat met klinische gegevens en marktontwikkelingsinspanningen deze markten verder zullen groeien.
Ondanks de recente tegenslag blijft BTIG optimistisch over de vooruitzichten van Penumbra en is het van mening dat de recente daling van de aandelenkoers een overreactie is. De prestaties van het bedrijf in het volgende kwartaal zullen cruciaal zijn om het vertrouwen van beleggers terug te winnen.
In ander recent nieuws had Penumbra, een bedrijf gespecialiseerd in medische technologie, een sterk tweede kwartaal met een omzet van $299,4 miljoen, een stijging van 14,7% op jaarbasis. Citi verlaagde de koers van Penumbra echter van Buy naar Neutral vanwege zorgen over een aanzienlijke verlaging van de omzetverwachting. Desondanks verbeterden de bedrijfsmarges van Penumbra van 7,8% vorig jaar naar 10,6% en de winst per aandeel van $0,64 overtrof de consensusverwachting van $0,56.
De omzetverwachting van Penumbra voor het volledige jaar 2024 werd verlaagd naar $1,180 miljard tot $1,200 miljard, een daling ten opzichte van de vorige prognose van $1,230 miljard tot $1,270 miljard. Analisten van Truist Securities, Baird en Piper Sandler hebben hun koersdoelen voor Penumbra bijgesteld, met vermelding van een conservatievere verwachting voor de financiële prestaties van het bedrijf.
De recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende inspanningen van Penumbra om zijn concurrentievoordeel op de markt voor trombectomiehulpmiddelen te behouden. Het management van het bedrijf verwacht een voortdurende uitbreiding van de marges in 2024 en is van plan om in de komende 12 maanden drie nieuwe CAVT-producten te lanceren.
In ander recent nieuws toonden de resultaten van Penumbra voor het eerste kwartaal van 2024 een totale omzet van $278,7 miljoen, een stijging van 15,4% ten opzichte van het voorgaande jaar. De Amerikaanse trombectomie-inkomsten zagen een aanzienlijke stijging van 35,2%, wat bijdroeg aan de optimistische vooruitzichten voor het jaar. Ondanks een mogelijk matige prestatie in het tweede kwartaal voorziet Baird geen significant neerwaarts risico voor de verwachtingen voor het hele jaar 2024.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Penumbra, Inc. door zijn herziene groeiverwachtingen en marktuitdagingen navigeert, bieden recente gegevens van InvestingPro een gedetailleerd perspectief op de financiële status van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Penumbra bedraagt momenteel $6,71 miljard, wat de omvang van het bedrijf binnen de sector voor medische apparatuur weerspiegelt.
Ondanks recente dalingen wordt het aandeel verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 71,5, wat duidt op vertrouwen van beleggers in het toekomstige winstpotentieel van het bedrijf. Dit wordt verder ondersteund door een robuuste omzetgroei van 23,87% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op sterke verkoopprestaties ondanks tegenwind in de markt.
InvestingPro Tips suggereren dat hoewel het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld, het werkt met een matig schuldenniveau en liquide middelen heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat enige financiële stabiliteit biedt. Bovendien voorspellen analisten dat Penumbra dit jaar winstgevend zal zijn, een gevoel dat overeenkomt met de positieve brutowinstmarge van 65,04% van het bedrijf in dezelfde periode.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Penumbra, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips. Om deze te ontdekken, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee u toegang krijgt tot een uitgebreid pakket tools en analyses voor weloverwogen investeringsbeslissingen. Met nog eens 12 InvestingPro Tips kunnen abonnees een genuanceerder inzicht krijgen in de positie van Penumbra binnen de concurrerende markt voor medische hulpmiddelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.