Op woensdag handhaafde BTIG een positieve houding ten opzichte van het aandeel iCAD Inc. (NASDAQ:ICAD) met een herbevestiging van een Buy rating en een $3.00 koersdoel voor de aandelen van het bedrijf.
De prestaties van iCAD in het tweede kwartaal overtroffen de marktverwachtingen. De omzet van $5,0 miljoen overtrof de consensusschatting van $4,4 miljoen.
De omzetstijging van het bedrijf werd toegeschreven aan de lancering van het Cloud platform, upgrades van klanten en een strategische nadruk op grote, nationale klanten.
Het bedrijf behaalde een indrukwekkende brutomarge van 84% en meldde een stijging van de bedrijfskosten van 4% op jaarbasis. Ondanks deze sterke marges rapporteerde iCAD een aangepaste EBITDA van negatief $1,2 miljoen en een nettoverlies van $1,6 miljoen voor het kwartaal.
Het bedrijf zag een aanzienlijke toename in abonnementsorders, met 29 in het tweede kwartaal, wat een aanzienlijke stijging betekent ten opzichte van de 16 deals in het eerste kwartaal.
iCAD's op abonnementen gebaseerde jaarlijkse terugkerende omzet (S-ARR) groeide en bereikte $2,03 miljoen aan het einde van het tweede kwartaal, een stijging ten opzichte van $1,9 miljoen aan het einde van het eerste kwartaal.
Daarnaast verkocht het bedrijf 60 eeuwigdurende licenties en sloot het 10 deals af voor zijn ProFound Cloud SaaS-platform in deze periode, het eerste volledige kwartaal dat het platform op de markt was. De totale jaarlijkse terugkerende omzet (T-ARR) voor iCAD bedroeg $9,159 miljoen, een stijging van 7% ten opzichte van een jaar eerder.
Het bedrijf meldde dat het aan het eind van het kwartaal $20,4 miljoen aan geldmiddelen en kasequivalenten had, wat grotendeels onveranderd was ten opzichte van het saldo van het vorige kwartaal. Het managementteam sprak het vertrouwen uit dat de bestaande kasreserves voldoende zijn om de lopende activiteiten te ondersteunen.
Het rapport vermeldde ook dat de eerder in het jaar toegevoegde vertegenwoordigers nu bijdragen aan de omzet en dat een hogere productiviteit wordt verwacht in de tweede helft van 2024.
Samenvattend beschouwt BTIG de kwartaalupdate van iCAD als een positieve ontwikkeling en bevestigt de rating Buy en een koersdoel van $3 op basis van een waarderingsmultiple van 3x ondernemingswaarde ten opzichte van de omzet op basis van de 12-24-maandsomzetschatting van de onderneming.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro-gegevens bieden een diepere duik in de financiële gezondheid en prestaties van iCAD Inc. (NASDAQ:ICAD). Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $35,84 miljoen, wat een kritieke factor is om de omvang en marktpositie te begrijpen. Ondanks de sterke omzetgroei in de afgelopen twaalf maanden, met een stijging van 7,98%, blijft de winstgevendheid van iCAD een punt van zorg, zoals wordt weerspiegeld in de negatieve koers-winstverhouding van -15,17. Dit geeft aan dat het bedrijf op dit moment niet goed presteert. Dit geeft aan dat het bedrijf momenteel geen nettowinst genereert, wat in lijn is met de analistenverwachting dat iCAD dit jaar niet winstgevend zal zijn.
Op operationeel gebied staat de brutowinstmarge van iCAD op een indrukwekkende 86,19%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om hoge marges te handhaven. De aangepaste operationele winstmarge van -32,84% benadrukt echter de uitdagingen bij het omzetten van deze brutomarges in operationele winstgevendheid. Het bedrijf heeft ook te maken gehad met een aanzienlijke volatiliteit van de aandelenkoers, met een rendement van 13,33% in de afgelopen week, maar een rendement van -45,6% in het afgelopen jaar, wat duidt op een sterk wisselend marktsentiment.
InvestingPro Tips suggereren dat iCAD weliswaar meer geld in kas heeft dan schuld, wat enige financiële flexibiliteit biedt, maar dat het snel door zijn geld heen gaat, wat een kritische overweging is voor duurzaamheid op de lange termijn. Bovendien hebben twee analisten hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, waardoor beleggers zich bewust moeten zijn van mogelijke uitdagingen in de toekomst. Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten over iCAD Inc. die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/ICAD.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.