Op dinsdag heeft BTIG zijn beoordeling van Glaukos Corporation (NYSE:GKOS) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $139 naar $140 en het koopadvies werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de financiële resultaten van Glaukos over het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024, die zowel de verwachtingen van BTIG als de consensusschattingen overtroffen. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $96,7 miljoen, een stijging van 23,9% op jaarbasis, gecorrigeerd voor wisselkoerseffecten.
De omzet van Glaukos uit glaucoomproducten bereikte $76,0 miljoen, een stijging van 30% op jaarbasis, wat de schatting van BTIG van $69,2 miljoen overtrof. Deze stijging werd toegeschreven aan ongeveer $8,8 miljoen aan verkopen van iDose en een groei van 12,3% in de Amerikaanse verkoop van iStent infinite en de bredere iStent-portfolio. Ook de internationale glaucoomactiviteiten van het bedrijf presteerden sterk met een groei van meer dan 20%, terwijl de omzet uit corneale gezondheid met $20,6 miljoen iets onder de verwachtingen lag, een stijging van 5% op jaarbasis.
In reactie op de sterke prestaties in het derde kwartaal verhoogde Glaukos zijn omzetverwachting voor het volledige jaar naar tussen $377 miljoen en $379 miljoen, wat een stijging van 19,8% tot 20,4% vertegenwoordigt. Deze prognose houdt rekening met ongeveer $5 miljoen uit de overtreffing in het derde kwartaal.
Ondanks sterke iDose-verkopen blijven de verwachtingen voor het vierde kwartaal conservatief vanwege verwachte uitdagingen, waaronder het Medical Device Reporting Program (MDRP), veranderingen in de vergoeding voor chirurgische glaucoombehandelingen en concurrentie van Alcon's Hydrus in belangrijke internationale markten.
BTIG blijft optimistisch over de toekomst van Glaukos, vooral met de commerciële infrastructuur en vergoedingen die voor iDose zijn opgezet, en voorspelt verdere groei in het vierde kwartaal van 2024 en in het fiscale jaar 2025. Het bedrijf verwacht ook dat, naarmate Glaukos de tegenwind in corneale gezondheid overwint, het Epioxa-product zal beginnen bij te dragen aan de prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws meldde Glaukos Corporation belangrijke ontwikkelingen in zijn activiteiten en financiële prestaties. Het bedrijf kondigde een stijging van 19% aan in de geconsolideerde netto-omzet in het tweede kwartaal, tot $95,7 miljoen, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van de netto-omzetverwachting voor het volledige jaar 2024 naar tussen $370 en $376 miljoen. Deze groei werd voornamelijk toegeschreven aan de Amerikaanse interventionele glaucoomfranchises, waaronder de iStent-portfolio en iDose TR.
Glaukos kondigde ook de aflossing aan van zijn uitstaande 2,75% Converteerbare Senior Notes met vervaldatum in 2027, met een hoofdsom van $57,5 miljoen. Deze financiële manoeuvre maakt deel uit van de doorlopende financiële managementstrategie van Glaukos.
Aan de analistenzijde hebben Jefferies, Truist Securities en Piper Sandler allemaal positieve beoordelingen voor Glaukos gehandhaafd. Jefferies verhoogde zijn koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $155,00, een stijging ten opzichte van de eerdere $145,00, waarbij de potentiële groei van het iDose-product van Glaukos werd benadrukt. Truist Securities handhaafde een koopadvies en een koersdoel van $152,00, terwijl Piper Sandler een Overweight-rating en een koersdoel van $140,00 handhaafde.
Tot slot rapporteerde Glaukos succesvolle resultaten van zijn tweede Fase 3-onderzoek voor Epioxa, een niet-invasieve medicijntherapie ontworpen voor de behandeling van keratoconus. Het onderzoek bereikte zijn primaire werkzaamheidseindpunt, waarbij een significante verbetering in de kromming van het hoornvlies werd aangetoond.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Glaukos Corporation en de optimistische vooruitzichten van BTIG worden weerspiegeld in verschillende belangrijke metrieken van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 15,14% over de laatste twaalf maanden, met een opmerkelijke kwartaalgroei van 19,02% in Q2 2024, sluit aan bij de sterke resultaten van het derde kwartaal die in het artikel worden genoemd. Deze groeitrend ondersteunt de beslissing van BTIG om het koersdoel te verhogen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Glaukos een "Hoog rendement over het afgelopen jaar" heeft laten zien en "Handelt nabij 52-weken hoogtepunt", wat het positieve sentiment in de analyse van BTIG bevestigt. Het indrukwekkende totaalrendement van 104,61% van het aandeel over het afgelopen jaar onderstreept verder de sterke marktprestaties.
Beleggers moeten echter opmerken dat Glaukos "Opereert met een gematigd schuldniveau" en "Niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden", met een negatieve operationele winstmarge van -34,95%. Dit suggereert dat hoewel het bedrijf een aanzienlijke groei doormaakt, het zich nog steeds richt op expansie in plaats van onmiddellijke winstgevendheid, wat gebruikelijk is in de medische apparatensector.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Glaukos, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.