Op dinsdag bevestigde BTIG zijn buy rating en $75,00 koersdoel voor Globus Medical (NYSE:GMED) ondanks dat het bedrijf voor medische hulpmiddelen een waarschuwingsbrief van de FDA ontving met betrekking tot zijn productiefaciliteiten. De brief, die betrekking had op verschillende tekortkomingen op de locatie Audubon, PA van het bedrijf, had specifiek betrekking op het ExcelsiusGPS systeem. Volgens de analist van BTIG is dit de eerste keer dat Globus Medical een dergelijk bericht van de FDA ontvangt.
De analist merkte op dat hoewel de waarschuwingsbrief problemen schetst die Globus Medical zal moeten aanpakken, de reactie van de markt, die resulteerde in een daling van de aandelen van het bedrijf met ongeveer 8%, overdreven lijkt.
De daling van de aandelenwaarde bedroeg ongeveer $ 1 miljard, een aanzienlijk contrast met de omzet van het Emerging Technology segment, die grotendeels afkomstig is van ExcelsiusGPS en ongeveer 8% van het totaal van het bedrijf in FY23 bedroeg. Het segment zal naar verwachting goed zijn voor ongeveer 6% in boekjaar FY24, met een omzet tussen $120 miljoen en $140 miljoen en een groei van meer dan tien procent.
De brief van de FDA weerhoudt Globus Medical er momenteel niet van om zijn ExcelsiusGPS product te verkopen. Ondanks mogelijke zorgen dat concurrenten deze situatie in hun voordeel kunnen gebruiken op de markt voor spinale robotica, gelooft de analist dat de sterke aanwezigheid van Globus Medical als op één na grootste bedrijf op de markt voor spinale implantaten waarschijnlijk grote verschuivingen in het marktaandeel binnen de sector voor spinale hardware zal voorkomen.
Het optimisme van BTIG wordt ook ondersteund door de recente prestaties van Globus Medical, die de consensusverwachtingen in de afgelopen twee kwartalen hebben overtroffen. Deze groei wordt toegeschreven aan de succesvolle integratie van het oude NuVasive in het bedrijf, waardoor de positie op de markt verder is verstevigd.
In ander recent nieuws heeft Globus Medical een aanzienlijke omzetstijging gemeld voor het tweede kwartaal van 2024, tot 630 miljoen dollar, een groei van 116% ten opzichte van het voorgaande jaar. De niet-GAAP winst per aandeel steeg ook naar $0,75, een stijging van 20% ten opzichte van vorig jaar.
Deze resultaten waren grotendeels te danken aan de succesvolle integratie van NuVasive, een recente overname die aanzienlijk heeft bijgedragen aan de prestaties van het bedrijf. Globus Medical heeft ook vier nieuwe producten gelanceerd en verwacht een recordaantal lanceringen in de komende maanden.
Vooruitkijkend wordt verwacht dat de netto-omzet over het hele jaar tussen $2,47 miljard en $2,49 miljard zal liggen, met een non-GAAP EPS die naar verwachting tussen $2,80 en $2,90 zal liggen. Globus Medical blijft zich inzetten voor zijn groeistrategie op lange termijn, waarbij de focus ligt op robotica-technologie en uitbreiding van de marktpenetratie, terwijl het bedrijf streeft naar $170 miljoen aan kostensynergieën en een brutowinstprofiel midden in de jaren 70 op de lange termijn.
Inzichten van InvestingPro
Ondanks de uitdagingen die de waarschuwingsbrief van de FDA met zich meebrengt, laat Globus Medical (NYSE:GMED) robuuste financiële vooruitzichten zien, zoals blijkt uit InvestingPro-gegevens. De agressieve strategie van het bedrijf om aandelen terug te kopen, benadrukt door een InvestingPro Tip, suggereert dat het management vertrouwen heeft in de waarde van het aandeel. Bovendien sluit de verwachting van een groei van de nettowinst voor dit jaar aan bij de sterke verkoopprestaties van het bedrijf en de lopende productlanceringen.
InvestingPro-gegevens laten een aanzienlijke omzetgroei zien van 103,89% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, waarbij de kwartaalomzetgroei een indrukwekkende 115,93% bereikte in Q2 2024. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $9,06 miljard en terwijl de koers-winstverhouding met 213,27 hoog lijkt, is de aangepaste koers-winstverhouding over de afgelopen twaalf maanden een meer gematigde 33,79. Dit suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft van het bedrijf. Dit suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft voor de toekomstige winstgroei, ondanks de hoge winstmultiple die door een InvestingPro Tip werd opgemerkt.
Bovendien hebben analisten op InvestingPro hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat duidt op potentiële tegenwind of herijkte verwachtingen. Dit staat echter tegenover een grote koersstijging in de afgelopen zes maanden, wat duidt op sterke marktprestaties. Voor een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Globus Medical biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder het vermogen van het bedrijf om rentebetalingen te dekken met kasstromen en het gematigde niveau van de schuldoperatie.
InvestingPro geeft ook 12 aanvullende tips voor Globus Medical en biedt daarmee een uitgebreide analyse voor potentiële investeerders. Met de volgende winstdatum vastgesteld op 5 november 2024 en analisten die een reële waarde van $79 toekennen, iets boven de vorige slotkoers van $73,05, kunnen de inzichten van InvestingPro cruciaal zijn voor belanghebbenden die de voortgang van het bedrijf in het aanpakken van de zorgen van de FDA en het handhaven van het groeitraject volgen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.