TD Cowen heeft donderdag de vooruitzichten voor aandelen van J.M. Smucker (NYSE:SJM) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $135 naar $132, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op de winst per aandeel (WPA) van het bedrijf over het eerste kwartaal, die de ramingen overtrof, en een autonome omzetgroei van 1%, die overeenkomt met de verwachtingen.
Het snackmerk Hostess, dat deel uitmaakt van de portefeuille van J.M. Smucker, voldeed echter niet aan de prestatieverwachtingen, waardoor het management de verwachtingen voor de omzet en de winst per aandeel voor het boekjaar 2025 naar beneden heeft bijgesteld.
De herziene prognose weerspiegelt de uitdagingen waarmee J.M. Smucker naar verwachting het hele jaar zal worden geconfronteerd. Ondanks de verlaagde prognose is TD Cowen van mening dat de nieuwe schattingen een nauwkeuriger beeld geven van de tegenwind waar het bedrijf mee te maken heeft. Het bedrijf suggereert dat de bijgewerkte guidance het beleggingsrisico voor de rest van het boekjaar heeft verminderd.
De analist van TD Cowen benadrukte de aantrekkelijkheid van het aandeel J.M. Smucker op basis van de huidige koers-winstverhouding (P/E), die 11,1 keer bedraagt. Het bedrijf beschouwt deze waardering als een voldoende buffer tegen mogelijke verdere dalingen van de winst per aandeel, zelfs als het bedrijf winsten moet herinvesteren.
Het standpunt van het bedrijf over J.M. Smucker blijft positief, waarbij de gehandhaafde Buy rating aangeeft dat er vertrouwen is in het potentieel van het aandeel ondanks de recente aanpassingen in de financiële vooruitzichten van het bedrijf. Het nieuwe koersdoel van $ 132 weerspiegelt de bijgestelde verwachtingen van het bedrijf na de laatste ontwikkelingen.
In ander recent nieuws rapporteerde J.M. Smucker een aanzienlijke winstverbetering in het eerste kwartaal voor het boekjaar 2025, ondanks een daaropvolgende verlaging van de omzet- en winstverwachting per aandeel. De CFO van het bedrijf, Tucker Marshall, heeft de prognose voor de vergelijkbare omzetgroei voor het hele jaar 2025 bijgesteld naar 9%, onder verwijzing naar de invloed van inflatie op discretionaire uitgaven.
De brutowinstmarge zal naar verwachting 37,5% bedragen voor het hele jaar als gevolg van kostenstijgingen voor groene koffie die prijsaanpassingen noodzakelijk maken. Citi handhaafde een Buy rating voor de aandelen van het bedrijf, ondanks het verlagen van het koersdoel naar $136 van $138. In de analyse van de firma wordt opgemerkt dat J.M. Smucker van plan is om minder te investeren in bepaalde delen van zijn portfolio, met name hondensnoepjes en zoete gebakken snacks, op basis van bredere markttrends.
Ondanks deze aanpassingen ziet Citi potentieel voor J.M. Smucker om op termijn een bovengemiddelde winstgroei te realiseren. Het bedrijf blijft optimistisch over het aanhoudende momentum in zijn basisactiviteiten, kostenbesparingen, synergieën en schuldreductie om de winstgroei te stimuleren.
Het bedrijf rapporteerde echter ook een lagere winst per aandeel als gevolg van stijgende kosten voor groene koffie en een verlaging van de verwachtingen voor het hele jaar voor het merk Hostess met $ 40 miljoen als gevolg van de inspanningen om de risico's te beperken. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de activiteiten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.