Newpark Resources Inc. (NYSE: NR) heeft zijn koopadvies en koersdoel van $11,00 behouden van B.Riley na de aankondiging van de verkoop van een belangrijk bedrijfsonderdeel.
Newpark Resources maakte op donderdag 13 september 2024 bekend dat het de verkoop van zijn Fluids Systems Segment aan SCF Partners, Inc. heeft afgerond.
De transactie heeft een waarde van ongeveer $85 miljoen, waarvan ongeveer $70 miljoen in contanten, ongeveer $10 miljoen aan schulden overgenomen door de koper, en een verkoopnota van $5 miljoen. Dit komt neer op ongeveer 3 keer de EBITDA van het segment.
De verkoop zal naar verwachting resulteren in een verlies voor Newpark Resources in het derde kwartaal, wat $7 miljoen tot $10 miljoen aan extra netto operationele verliezen (NOLs) zal toevoegen aan de bestaande $20 miljoen. Na de transactie zal de financiële positie van het bedrijf $40 miljoen in contanten en $55 miljoen aan beschikbaar krediet onder zijn asset-based lending (ABL) faciliteit omvatten, met vrijwel geen schuld op de balans.
B.Riley benadrukte de desinvestering als een strategische zet voor Newpark Resources, waardoor het bedrijf zich kan concentreren op de uitbreiding van zijn industriële mattenactiviteiten. De verkoop wordt gezien als een cruciale stap in de transformatie van Newpark naar een pure industriële speler, wat mogelijk verborgen waarde voor aandeelhouders kan ontsluiten.
In ander recent nieuws heeft Newpark Resources de verkoop van zijn Fluids Systems segment aan SCF Partners afgerond voor een basisprijs van $127,5 miljoen, een stap die naar verwachting tussen de $7 miljoen en $10 miljoen aan Amerikaanse federale netto operationele verlies belastingvoordelen zal opleveren. De verkoop maakt deel uit van een groter tweejarig transformatieplan om het bedrijf te stroomlijnen en zich te richten op gespecialiseerde verhuur en diensten in de mondiale markten voor werkplektoegang en kritieke infrastructuur. Het bedrijf is van plan de opbrengst van de verkoop te herinvesteren in de uitbreiding van zijn composiet mattenvloot, potentiële overnames en een aandeleninkoopprogramma.
Ook vermeldenswaardig is dat Newpark Resources een positief tweede kwartaal rapporteerde met een omzetstijging van 6% en een stijging van 10% in aangepaste EBITDA, grotendeels dankzij de sterke prestaties van zijn Industrial Solutions-activiteiten. Ondanks enkele vertragingen in het vloeistofverkoopproces, werkt het bedrijf aan een oplossing tegen het derde kwartaal en blijft het optimistisch over de langetermijnvraag naar zijn diensten.
Tijdens de earnings call benadrukte Newpark Resources zijn focus op een meerjarig transformatieplan en verwacht het bedrijf verdere investeringen in het elektriciteitsnet, ondersteund door overheidsprogramma's en reshoring-initiatieven. Er wordt verwacht dat het derde kwartaal een bescheiden jaar-op-jaar groei in verhuur- en service-inkomsten zal laten zien.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Newpark Resources Inc. (NYSE:NR) door zijn strategische desinvestering navigeert, bieden huidige gegevens van InvestingPro een momentopname van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $634,66 miljoen en een koers-winstverhouding van 27,25, opereert het bedrijf met een gematigd schuldniveau en is het winstgevend geweest over de afgelopen twaalf maanden. InvestingPro Tips geven aan dat hoewel de aandelenkoers volatiel kan zijn, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven.
Het is ook vermeldenswaardig dat de bruto winstmarge van Newpark 20,1% bedraagt, wat volgens InvestingPro Tips als zwak wordt beschouwd. Dit kan een punt van zorg zijn voor beleggers die op zoek zijn naar sterke winstgevendheidsindicatoren. Wat liquiditeit betreft, overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide financiële stabiliteit op korte termijn. Bovendien heeft het bedrijf met de recente verkoop van zijn Fluids Systems Segment zijn kaspositie versterkt en schulden vrijwel geëlimineerd, wat mogelijk in lijn is met het optimisme van B.Riley voor de toekomst van het aandeel.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over Newpark Resources, die verdere inzichten kunnen verschaffen in de waardering en prestatievooruitzichten van het bedrijf. Terwijl de markt de impact van de recente verkoop blijft verwerken, kunnen deze metrics en tips van InvestingPro van onschatbare waarde zijn voor beleggers die geïnformeerde beslissingen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.