Op maandag heeft B.Riley zijn buy-rating voor American Software (NASDAQ:AMSWA) herhaald en een koersdoel van $14,00 gehandhaafd.
De analyse van de firma anticipeert op de resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal van 2025, die worden gepubliceerd na sluiting van de markt op donderdag 22 augustus 2024. Op dezelfde dag zal om 17.00 uur ET een driemaandelijkse earnings call plaatsvinden.
Het bedrijf verwacht dat de omzet en de aangepaste EBITDA van American Software iets onder de consensus zullen liggen, maar verwacht dat de resultaten nauw zullen aansluiten bij hun schattingen. De focus op het stimuleren van terugkerende omzetgroei, die goed is voor meer dan 85% van de totale omzet van het bedrijf in zijn kernactiviteit supply chain planning, wordt door het management gezien als een voortdurende strategie.
Hoewel het bedrijf erkent dat er over het algemeen een gezonde vraag is naar supply chain-oplossingen, wijst het op enkele zwakke punten in specifieke sectoren en langere verkoopcycli bij grote zakelijke klanten.
Het management handhaaft naar verwachting de voorzichtige prognose voor FY25, vanwege de lichtere boekingsactiviteit en mogelijke omzetuitdagingen als gevolg van de toegenomen conversie van on-premise klanten.
B.Riley benadrukt de sterke financiële positie van American Software en noemt bijna 84 miljoen dollar aan kasreserves en een gebrek aan schulden. De inspanningen van het bedrijf om de conversieactiviteit te verhogen en de mogelijkheden voor kunstmatige intelligentie op zijn Logility-platform uit te breiden, worden gezien als fundamentele stappen voor potentiële organische omzetgroei en uitbreiding van de aangepaste EBITDA-marge in de tweede helft van 2025 en het boekjaar 2026, dat eindigt in april.
American Software is het onderwerp geweest van herziene prognoses door B.Riley, dat zijn koersdoel verlaagde van $16 naar $14, ondanks het handhaven van een Buy-rating. Dit volgde op de publicatie door het bedrijf van de resultaten voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024, waar de inkomsten de verwachtingen van analisten en de consensus overtroffen dankzij een stijging van de inkomsten uit professionele diensten. De aangepaste EBITDA bleef echter achter door eenmalige kosten in verband met de conversie van klasse B-aandelen.
Het bedrijf kondigde ook een strategische verschuiving aan in de richting van zijn kernsoftware voor toeleveringsketens, waarbij het van plan is zijn naam te wijzigen in Logility. Deze stap werd gemarkeerd door de overname van Garvis en de lancering van DemandAI+, belangrijke stappen in de AI-strategie van American Software. Voor het fiscale jaar 2025 verwacht het bedrijf een totale omzet tussen $104 miljoen en $108 miljoen, en een aangepaste EBITDA tussen $15 miljoen en $16,4 miljoen.
De recente ontwikkelingen omvatten ook een gezonde vraag naar zijn diensten, zoals blijkt uit een dubbelcijferige groei van de verkooppijplijn. Ondanks deze uitdagingen blijft B.Riley optimistisch en noemt de focus van het bedrijf op de overgang van bestaande klanten naar clouddiensten en het verbeteren van de kunstmatige intelligentie op het Logility-platform.
Inzichten van InvestingPro
In afwachting van de resultaten van American Software over Q1 2025, biedt een blik op real-time gegevens van InvestingPro een momentopname van de huidige financiële positie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $335,47 miljoen en een koers/winstverhouding van 30,03 kunnen beleggers de waardering van het bedrijf afmeten aan de winst. De koers-winstverhouding is in de afgelopen twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024 gestegen tot 46,32, wat duidt op een hogere prijs die wordt betaald per dollar winst en wat duidt op vertrouwen van beleggers in toekomstige groei.
Op operationeel gebied heeft American Software laten zien dat het waarde hecht aan de aandeelhouders, zoals blijkt uit de indrukwekkende trackrecord van dividendbetalingen gedurende 22 opeenvolgende jaren, een feit dat beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit kan geruststellen. Dit wordt aangevuld door een solide balans, waar de kasreserves groter zijn dan de schulden, wat het bedrijf financiële flexibiliteit biedt.
InvestingPro Tips benadrukken dat het bedrijf weliswaar wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, maar dat het ook meer geld in kas heeft dan schuld en een hoog aandeelhoudersrendement heeft. Deze factoren, gecombineerd met de voorspelling dat American Software dit jaar winstgevend zal blijven, zouden belangrijke overwegingen kunnen zijn voor beleggers. Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over American Software, beschikbaar op https://www.investing.com/pro/AMSWA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.