Piper Sandler heeft vrijdag de vooruitzichten voor Boston Beer Company (NYSE:SAM) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $344 naar $325, met behoud van een overwogen rating voor het aandeel.
De aanpassing volgt op het recente financiële rapport van het bedrijf, waarin de inkomsten overeenkwamen met de verwachtingen, maar de EBIT-marges leden onder de hoger dan verwachte verkoop-, algemene en administratieve kosten (VAA-kosten). Deze kosten bleven in de eerste helft van 2024 ongeveer gelijk ten opzichte van dezelfde periode in 2023.
Het bedrijf verwacht hogere VAA-kosten in de tweede helft van 2024, wat duidt op hogere operationele kosten voor Boston Beer Company. Ondanks deze zorgen uitte de analist optimisme over het potentieel van Hard Mtn Dew als groeikatalysator in 2025.
Verwacht wordt dat het product de volumes in het vierde kwartaal van 2024 zal doen toenemen door verschepingen naar belangrijke nieuwe markten, wat de weg vrijmaakt voor een sterke verkoop begin 2025.
De paradepaardjes van Boston Beer, Twisted Tea en Truly, blijven het naar verwachting doen, wat een belangrijke factor is voor de prestaties van het bedrijf op de korte termijn. Hoewel er wordt verwacht dat de leveringen de uitputting in de tweede helft van 2024 zullen overtreffen, kan de introductie van kleinere productlijnen zoals Truly Unruly en Sun Cruiser ook bijdragen aan de groei van het bedrijf.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Piper Sandler zijn schattingen voor de winst per aandeel (WPA) voor Boston Beer Company herzien, waarbij de schatting voor 2024 is verlaagd van $10,00 naar $8,50 en de schatting voor 2025 van $12,50 naar $11,75. Het nieuwe koersdoel van $325 is gebaseerd op ongeveer 27,5 keer de verwachte winst per aandeel voor 2025.
In ander recent nieuws is Boston Beer Company het onderwerp geweest van analistenaanpassingen en belangrijke bedrijfsontwikkelingen. RBC Capital heeft onlangs zijn koersdoel voor Boston Beer Company verlaagd van $332,00 naar $318,00 en handhaafde een Sector Perform rating.
Deze aanpassing volgt op voorspellingen van een gematigd volume voor het jaar als gevolg van druk vanuit de sector, hoewel er op korte termijn enkele voordelen worden verwacht voor de verscheping als de voorraden van distributeurs weer op peil worden gebracht.
Ondanks deze uitdagingen meldde Boston Beer Company een stijging van de brutomarge tijdens zijn winstcall over het tweede kwartaal van 2024 en actualiseerde het bedrijf zijn verwachtingen voor het jaar.
Het bedrijf richt zich op het uitbreiden van marges, het ondersteunen van groeimerken en het teruggeven van geld aan aandeelhouders. Leidinggevenden schetsten ook plannen om de voorraden bij groothandels op te bouwen tot het gewenste niveau en om belangrijke introducties te ondersteunen met meer marketinguitgaven.
Boston Beer Company toonde zich optimistisch over zijn innovatiepijplijn en de categorie 'Beyond Beer' en voorspelde een groei van 3-5%. Het bedrijf erkende echter volumedalingen en de noodzaak om de voorraadniveaus te verbeteren. Ondanks geruchten over een mogelijke verkoop heeft het bedrijf aangegeven te streven naar groei als onafhankelijke entiteit.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Boston Beer Company door een periode van hogere operationele kosten en strategische productuitrol navigeert, bieden de huidige statistieken en inzichten van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,19 miljard en een voor de laatste twaalf maanden aangepaste koers-winstverhouding vanaf Q1 2024 van 28,08 heeft het bedrijf een waardering die interessant kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele groeimogelijkheden.
Twee opmerkelijke InvestingPro Tips voor Boston Beer Company zijn onder andere de proactieve aanpak van het management om aandelen terug te kopen en de solide liquiditeitspositie van het bedrijf, met kasreserves die hoger zijn dan schulden. Deze acties weerspiegelen het vertrouwen in de financiële strategie van het bedrijf en het potentieel voor waardevermeerdering voor de aandeelhouders.
Bovendien lijkt het aandeel van het bedrijf volgens de Relative Strength Index (RSI) te worden verhandeld in een oververkocht gebied, wat zou kunnen duiden op een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers. Hoewel analisten onlangs hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, handelt Boston Beer Company nog steeds tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, met een koers-winstverhouding van slechts 0,51. Deze combinatie van een lagere koers-winstverhouding en een gunstige Koers/Winst Groei Verhouding zou kunnen suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn groeipotentieel.
Beleggers die op zoek zijn naar meer advies kunnen aanvullende inzichten en tips over Boston Beer Company vinden op https://www.investing.com/pro/SAM. Er zijn nog 9 andere InvestingPro Tips beschikbaar die kunnen helpen bij het maken van weloverwogen beleggingsbeslissingen. En voor degenen die toegang willen krijgen tot deze waardevolle bronnen, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.