AUBURN HILLS, Michigan - BorgWarner Inc. (NYSE: BWA), wereldwijd marktleider op het gebied van mobiliteitsoplossingen, kondigde vandaag de prijzen aan van de aanbiedingen in contanten voor de aankoop van alle uitstaande 3,375% en 5,000% Senior Notes die in 2025 vervallen. De voorwaarden van het bod, dat aanvankelijk op 7 augustus 2024 openbaar werd gemaakt, zijn niet gewijzigd.
Het bedrijf heeft de 3,375% Senior Notes genoteerd tegen een aankoopprijs van $ 992,38 per $ 1.000 hoofdsom en de 5,000% Senior Notes tegen $ 1.006,66 per $ 1.000 hoofdsom. Deze prijzen werden bepaald op basis van de referentierendementen van overeenkomstige Amerikaanse schatkistcertificaten per 10.00 uur, New York City tijd, vandaag.
Beleggers die in het bezit zijn van deze obligaties moeten deze aanbieden vóór de vervaldatum van 17.00 uur, plaatselijke tijd New York, vandaag, om in aanmerking te komen voor het overnamebod. BorgWarner heeft verklaard dat de afwikkelingsdatum voor het overnamebod naar verwachting 16 augustus 2024 zal zijn.
Het bedrijf heeft verduidelijkt dat de voltooiing van het overnamebod afhankelijk is van bepaalde voorwaarden, waaronder een financieringsvoorwaarde. Er is echter geen minimale inschrijvingsvoorwaarde verbonden aan de aanbiedingen. Gedetailleerde instructies en voorwaarden voor het tenderproces zijn beschikbaar in de Tender Offer Documents.
BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc. en Wells Fargo Securities, LLC treden op als dealer managers voor de tenderaanbiedingen. Global Bondholder Services Corporation is aangesteld als tender- en informatieagent.
BorgWarner is al meer dan een eeuw toonaangevend op het gebied van automobielinnovatie en richt zich op eMobility en de ontwikkeling van milieuvriendelijke mobiliteitsoplossingen. De toekomstgerichte verklaringen van het bedrijf wijzen op een voortdurende toewijding aan innovatie en marktexpansie, ondanks de inherente risico's die gepaard gaan met het cyclische karakter van de auto-industrie en de snelle technologische vooruitgang.
Dit nieuws is uitsluitend gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod om effecten te verkopen of een uitnodiging om effecten te kopen. De overnamebiedingen zijn alleen geldig in jurisdicties waar ze wettelijk zijn toegestaan.
In ander recent nieuws heeft autotoeleverancier BorgWarner Inc. robuuste financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal, met een omzet van $3,6 miljard. Het bedrijf is ook begonnen met een significante herstructurering binnen zijn ePropulsion-segment, met als doel jaarlijks ongeveer $ 100 miljoen te besparen tegen 2026. Ondanks het verlagen van de totale omzetverwachting voor 2024, heeft BorgWarner de margeverwachting voor het hele jaar verhoogd en plannen geuit om in de tweede helft van het jaar voor $300 miljoen aan aandelen terug te kopen.
BorgWarner heeft ook de uitgifte van $1 miljard aan senior notes aangekondigd. Deze obligaties, die worden aangeboden onder een underwritingovereenkomst met BofA Securities, Inc, Citigroup Global Markets Inc en Wells Fargo Securities, LLC, zullen naar verwachting worden gebruikt om bestaande senior obligaties met een looptijd tot 2025 terug te kopen. Het bedrijf heeft ook tenderaanbiedingen gelanceerd voor deze bestaande obligaties.
Deze ontwikkelingen weerspiegelen de strategische initiatieven en financiële prestaties van BorgWarner. De veerkracht van het bedrijf te midden van de marktuitdagingen en de focus op aandeelhoudersrendement, zoals blijkt uit het aandeleninkoopplan, wijzen op een vertrouwenwekkend vooruitzicht. De nadruk die het bedrijf legt op hybride en elektrische voertuigen, naast de herstructureringsmaatregelen, zullen naar verwachting de omzetdalingen compenseren en aanzienlijke kostenbesparingen opleveren.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aankondiging van BorgWarner Inc. met betrekking tot hun overnamebod in contanten, kan een blik op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties beleggers een bredere context bieden. Volgens InvestingPro wordt BorgWarner momenteel verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks laagste koers, met een koers die 74,17% van zijn 52-weeks hoogste koers is. Ondanks de recente koersdaling zouden de solide fundamentals van het bedrijf een lichtpuntje kunnen zijn voor beleggers die het overnamebod overwegen of de vooruitzichten van het bedrijf op de langere termijn evalueren.
InvestingPro-gegevens tonen een marktkapitalisatie van $7,15 miljard en een koers-winstverhouding van een bescheiden 10,13, wat suggereert dat de aandelen van het bedrijf mogelijk ondergewaardeerd zijn ten opzichte van de winst. Bovendien heeft BorgWarner de dividenduitkeringen 12 jaar op rij gehandhaafd, wat een indicator kan zijn voor de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Het huidige dividendrendement is 1,41%, met een opmerkelijk trackrecord van liquide middelen die hoger zijn dan kortetermijnverplichtingen, wat de financiële stabiliteit van het bedrijf onderstreept.
Aan de andere kant benadrukt een InvestingPro Tip dat 13 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat duidt op mogelijke zorgen over de toekomstige winstgevendheid. Het is echter ook vermeldenswaard dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en dat het de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide analyse geven van de financiële positie en marktprestaties van BorgWarner.
Deze inzichten en datapunten zijn een waardevol hulpmiddel voor beleggers om hun beslissingen af te wegen tegen de achtergrond van BorgWarners financiële stabiliteit en marktwaardering. Met aanvullende tips die beschikbaar zijn op InvestingPro, hebben beleggers toegang tot een diepere duik in de statistieken en prognoses van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.