AUBURN HILLS, Michigan - BorgWarner Inc. (NYSE: BWA), wereldwijd marktleider op het gebied van schone en efficiënte technologische oplossingen voor verbrandings-, hybride en elektrische voertuigen, heeft zijn aanbiedingen afgerond voor de terugkoop van zijn uitstaande 3,375% en 5,000% Senior Notes met looptijd tot 2025. De aanbiedingen, onderdeel van de financiële strategie van het bedrijf, werden dinsdagavond afgerond.
Het tenderproces, dat begon op 7 augustus 2024, nodigde obligatiehouders uit om hun effecten tegen contanten terug te verkopen aan het bedrijf. BorgWarner meldde dat bij het verstrijken van de termijn ongeveer 13,26% van de 3,375% Notes en 14,32% van de 5,000% Notes waren aangeboden. Het bedrijf heeft bevestigd dat het alle obligaties zal accepteren die voor het verstrijken van de deadline zijn aangeboden en verwacht op 16 augustus 2024 tot betaling over te gaan, afhankelijk van bepaalde voorwaarden die in de aanbestedingsdocumenten worden beschreven.
De tenderaanbiedingen werden beheerd door BofA Securities, Inc, Citigroup Global Markets Inc en Wells Fargo Securities, LLC, waarbij Global Bondholder Services Corporation optrad als tender- en informatieagent.
BorgWarner, met meer dan 130 jaar ervaring in de industrie, loopt voorop in de innovatie van de auto-industrie en richt zich op de overgang naar e-mobiliteit als onderdeel van zijn streven naar een schonere en veiligere toekomst.
Beleggers en marktwatchers zullen opmerken dat het overnamebod in lijn is met de financiële strategieën van BorgWarner en de voortdurende inspanningen om de kapitaalstructuur te optimaliseren. Deze stappen zijn in overeenstemming met de benadering van financieel management van het bedrijf en weerspiegelen het streven naar een sterke balans.
BorgWarner Inc. heeft een aantal belangrijke financiële stappen gezet. Het bedrijf heeft voor $ 1 miljard aan senior notes uitgegeven, waarvan $ 500 miljoen aan 4,950% senior notes met een looptijd tot 2029 en $ 500 miljoen aan 5,400% senior notes met een looptijd tot 2034, zoals blijkt uit een recente indiening bij de Securities and Exchange Commission.
Daarnaast heeft BorgWarner een overnamebod gedaan op deze bestaande obligaties, waarvoor geen minimale inschrijvingsvoorwaarde geldt. Het bedrijf heeft de aankoopprijs van de 3,375% Senior Notes vastgesteld op $ 992,38 per $ 1.000 hoofdsom en de 5,000% Senior Notes op $ 1.006,66 per $ 1.000 hoofdsom.
BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc. en Wells Fargo Securities, LLC treden op als dealer managers voor deze tenderaanbiedingen.
Op het gebied van winst rapporteerde BorgWarner sterke financiële resultaten voor het tweede kwartaal, met een omzet van $3,6 miljard. Het bedrijf heeft ook een aanzienlijke herstructurering aangekondigd binnen zijn ePropulsion-segment, met als doel een jaarlijkse kostenbesparing van ongeveer $ 100 miljoen tegen 2026. Ondanks het verlagen van de totale omzetverwachting voor 2024, heeft BorgWarner de margeverwachting voor het hele jaar verhoogd en is het bedrijf van plan om in de tweede helft van het jaar $300 miljoen aan aandelen terug te kopen.
Inzichten van InvestingPro
Nu BorgWarner Inc. (NYSE: BWA) zijn aanbestedingen afrondt, geeft een nadere blik op de financiële gegevens van het bedrijf via InvestingPro een duidelijker beeld van zijn huidige marktpositie. Met een marktkapitalisatie van $7,26 miljard en een koers-winstverhouding van 10,27 lijkt BorgWarner te worden gewaardeerd op een niveau dat waardegerichte beleggers zou kunnen interesseren. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 staat op een nog aantrekkelijkere 7,94, wat mogelijk duidt op een ondergewaardeerd aandeel.
InvestingPro's gegevens laten ook een omzetgroei zien van 5,48% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op een gestage toename van de omzet van het bedrijf. Dit gaat gepaard met een brutowinstmarge van 18,41%, wat, ondanks dat het door een InvestingPro Tip als een zwak punt wordt aangemerkt, nog steeds aantoont dat het bedrijf in staat is om een aanzienlijk deel van de omzet te behouden na verrekening van de kosten van verkochte goederen.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat BorgWarner al 12 jaar op rij dividend uitkeert, wat de toewijding aan het rendement voor aandeelhouders onderstreept. Dit wordt verder ondersteund door een dividendrendement van 1,38% volgens de laatste gegevens, waardoor het een potentiële overweging is voor inkomstengerichte beleggers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in de kasstromen en liquiditeit van het bedrijf. De liquide middelen van BorgWarner zijn bijvoorbeeld groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op financiële stabiliteit. Bovendien kunnen de kasstromen van het bedrijf de rentebetalingen voldoende dekken, wat geruststellend is over de mogelijkheden om schulden af te lossen.
Hoewel sommige analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, voorspellen anderen dat BorgWarner dit jaar winstgevend zal blijven, wat wordt bevestigd door de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden.
InvestingPro biedt meer tips en een uitgebreide analyse van de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van BorgWarner. Bezoek https://www.investing.com/pro/BWA om het volledige scala aan beschikbare inzichten en statistieken te ontdekken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.