AUBURN HILLS, Mich. - BorgWarner Inc. (NYSE: BWA) heeft vandaag zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2024 bekendgemaakt, die wijzen op een veerkrachtige operationele prestatie ondanks uitdagingen in de markt. De leverancier voor de auto-industrie rapporteerde een U.S. GAAP operationele marge van 7,8% en een aangepaste operationele marge van 10,1% voor het kwartaal. De netto kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg €356 miljoen, met een vrije kasstroom van €201 miljoen.
De netto-omzet van het bedrijf voor het derde kwartaal bedroeg in totaal €3.449 miljoen, een daling van ongeveer 5% vergeleken met het derde kwartaal van 2023. Deze daling werd voornamelijk toegeschreven aan een afname van 5,6% in de gewogen lichte en commerciële voertuigenmarkten van het bedrijf. Ondanks dit waren de nettowinsten van BorgWarner €1,08 per verwaterd aandeel volgens U.S. GAAP, met aangepaste nettowinsten van €1,09 per verwaterd aandeel na correctie voor niet-vergelijkbare posten.
BorgWarner heeft ook zijn prognose voor het volledige jaar herzien, waarbij het middelpunt van de aangepaste operationele marge met 20 basispunten en de aangepaste winst per aandeel met ongeveer €0,18 of 4% per verwaterd aandeel werd verhoogd. Het verlaagde echter zijn prognose voor de netto-omzet voor het volledige jaar met €150 miljoen vanwege een lagere verwachting voor de marktproductie. Het bedrijf voltooide een aanzienlijke aandeleninkoop tijdens het kwartaal, waarbij €300 miljoen van zijn uitstaande aandelen werd teruggekocht, wat bijdroeg aan de verbeterde winst per aandeel.
Vooruitkijkend verwacht BorgWarner dat de netto-omzet voor het volledige jaar 2024 tussen €14,0 miljard en €14,2 miljard zal liggen, met een aangepaste operationele marge tussen 9,8% en 10,0%. Het bedrijf verwacht dat de verkoop van eProducten ongeveer €2,4 miljard zal bedragen, een stijging ten opzichte van €2,0 miljard in 2023.
Daarnaast heeft BorgWarner nieuwe zakelijke opdrachten binnengehaald die naar verwachting toekomstige groei zullen ondersteunen, waaronder twee opdrachten voor verdeelbakken met een grote Noord-Amerikaanse OEM en drie opdrachten voor hoogspanningskoelvloeistofverwarmers met OEM's uit China, Korea en Japan. Een opmerkelijke opdracht voor een turbolader van General Motors voor hun Corvette ZR1 sportwagen behoorde ook tot de overwinningen, waarvan wordt verwacht dat het de grootste twin turboladers voor personenauto's op de markt zullen zijn.
De toekomstgerichte verklaringen van het bedrijf geven de huidige vooruitzichten en verwachtingen van het management aan, die onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen.
Dit rapport is gebaseerd op een persbericht van BorgWarner Inc.
In ander recent nieuws heeft BorgWarner Inc. verschillende belangrijke financiële stappen gezet. Het bedrijf kondigde onlangs aan dat het het volledige uitstaande hoofdbedrag van €343,4 miljoen van zijn 5,000% Senior Notes met vervaldatum in 2025 zal aflossen. BorgWarner rapporteerde ook sterke Q2-resultaten, met een omzet van €3,6 miljard en initieerde een grote herstructurering binnen zijn ePropulsion-segment, gericht op jaarlijkse kostenbesparingen van ongeveer €100 miljoen tegen 2026.
Bovendien heeft BorgWarner zijn aanbiedingen afgerond om zijn uitstaande 3,375% en 5,000% Senior Notes met vervaldatum in 2025 terug te kopen. Het bedrijf heeft ook €1 miljard aan senior notes uitgegeven, waarvan €500 miljoen in 4,950% senior notes met vervaldatum in 2029 en €500 miljoen in 5,400% senior notes met vervaldatum in 2034.
Wat betreft analistenrapporten heeft Deutsche Bank zijn analyse van BorgWarner hervat en het aandeel een Hold-rating toegekend. Ondanks het feit dat het bedrijf zijn totale omzetprognoses voor 2024 heeft verlaagd, verhoogde BorgWarner zijn margevooruitzichten voor het volledige jaar en is het van plan om in de tweede helft van het jaar €300 miljoen van zijn aandelen terug te kopen. Dit zijn de recente ontwikkelingen in BorgWarner's financiële prestaties en strategische initiatieven.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de resultaten van BorgWarner voor het derde kwartaal biedt InvestingPro data extra context voor beleggers. Ondanks de gerapporteerde daling in netto-omzet, handhaaft BorgWarner een solide financiële positie met een marktkapitalisatie van €7,64 miljard. De K/W-verhouding van het bedrijf van 10,85, die lager is dan de aangepaste K/W van 8,36 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winsten.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat BorgWarner al 12 jaar op rij dividendbetalingen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont ondanks marktschommelingen. Dit is vooral opmerkelijk gezien het recente €300 miljoen aandeleninkoop programma dat in het winstrapport wordt genoemd.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, wat in lijn is met de gerapporteerde vrije kasstroom van €201 miljoen voor het kwartaal. Deze financiële stabiliteit ondersteunt BorgWarner's vermogen om te investeren in toekomstige groei-initiatieven, zoals de uitbreiding van eProduct-verkopen die in hun prognose wordt genoemd.
Hoewel het bedrijf uitdagingen het hoofd moet bieden, waaronder een zwakke bruto winstmarge zoals opgemerkt door een InvestingPro Tip, bedroeg de omzet van BorgWarner voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 een aanzienlijke €14,34 miljard. Dit, in combinatie met de herziene prognose van het bedrijf voor het volledige jaar en nieuwe zakelijke opdrachten, suggereert een veerkrachtig bedrijfsmodel dat in staat is om industriële tegenwind te navigeren.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van BorgWarner, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips, die een meer uitgebreide analyse geven van de positie van het bedrijf in de markt voor autoleveranciers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.