Op maandag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor LyondellBasell Industries (NYSE:LYB) aangepast door het koersdoel te verlagen van €98 naar €96, terwijl het Neutral-advies werd gehandhaafd. De herziening wordt toegeschreven aan een lagere EBITDA-schatting voor het vierde kwartaal, die nu op €954 miljoen is gesteld, een daling ten opzichte van de eerdere €1.082 miljoen. Volgens het bedrijf is deze daling deels te wijten aan een afname van de EBITDA in het segment Intermediates & Derivatives (I&D), waarbij de rest verspreid is over de meeste andere segmenten van het bedrijf.
De analist van het bedrijf gaf inzicht in de toekomst en verwacht een opleving in de polyethyleen (PE) markten, vooral internationaal, samen met een mogelijke opleving in I&D, voornamelijk gedreven door verbeteringen in de propyleenoxide (PO) markt. De analist merkte ook op dat Dow's strategische herziening van zijn Europese polyurethaan-activa mogelijk gunstig zou kunnen zijn voor LyondellBasell als dit zou leiden tot de sluiting van PO-capaciteit.
Vooruitkijkend naar volgend jaar blijft BofA Securities een stijging in de PE-markten en enig herstel in het I&D-segment modelleren. Deze projecties maken deel uit van de onderbouwing van de aangepaste EBITDA-prognose van het bedrijf voor LyondellBasell.
De herziening van de EBITDA-schatting voor 2025 speelde ook een rol bij het nieuwe koersdoel. Het bedrijf verwacht nu een EBITDA van €5.259 miljoen voor LyondellBasell in 2025, een daling ten opzichte van de eerder voorspelde €5.389 miljoen. Het koersdoel blijft gebaseerd op een 7,5x geschatte enterprise value to EBITDA (EV/EBITDA) multiple voor 2025.
De bijgewerkte analyse van BofA Securities weerspiegelt een voorzichtige maar stabiele vooruitzicht voor LyondellBasell, waarbij specifieke ontwikkelingen in de industrie en de prestaties van het bedrijf hun waardering van het aandeel vormgeven.
In ander recent nieuws rapporteerde LyondellBasell Industries een winst per aandeel van €1,88 en een EBITDA van €1,2 miljard in het derde kwartaal, te midden van uitdagende marktomstandigheden. Ondanks een EBITDA-verlies van €23 miljoen in hun raffinage-segment, rapporteerde het segment Olefins and Polyolefins - Americas een sequentiële EBITDA-stijging van 13%. KeyBanc handhaafde zijn Sector Weight-rating voor de aandelen van het bedrijf, waarbij het wees op de aanhoudende zwakte in het segment intermediates en derivatives en de zwakke vraag naar duurzame goederen.
Citi en Jefferies pasten ook hun standpunten aan, waarbij Citi het koersdoel verlaagde van €100 naar €92 en een neutrale houding handhaafde, en Jefferies het koersdoel verlaagde van €101 naar €96 terwijl het een hold-rating handhaafde.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en marktprestaties van LyondellBasell bieden aanvullende context bij de analyse van BofA Securities. De K/W-verhouding van het bedrijf van 12,8 suggereert een relatief lage waardering in vergelijking met de winst, wat in lijn is met de voorzichtige vooruitzichten die in het artikel worden gepresenteerd. Dit wordt verder ondersteund door InvestingPro-gegevens die een marktkapitalisatie van €27,45 miljard laten zien en een prijs die momenteel 78,85% van zijn 52-weken hoogtepunt bedraagt.
Opmerkelijk is dat LyondellBasell een hoog dividendrendement heeft van 6,19%, met een dividendgroei van 7,2% over de afgelopen twaalf maanden. Dit kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de uitdagende operationele omgeving van het bedrijf die in het artikel wordt beschreven.
InvestingPro Tips benadrukken dat LyondellBasell al 13 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendementen onderstreept ondanks tegenwind in de industrie. Bovendien wordt het aandeel van het bedrijf verhandeld met een korting ten opzichte van de reële waarde van €101,91, zoals geschat door InvestingPro, wat interessant genoeg dicht bij het herziene doel van €96 van BofA ligt.
Voor lezers die een diepere duik willen nemen in de financiën en vooruitzichten van LyondellBasell, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen bieden voor investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.