Op maandag heeft BofA Securities het koersdoel voor Bandhan Bank Ltd. (BANDHAN:IN) herzien en verlaagd naar INR220 van de eerdere INR230, terwijl het een Neutraal advies op de aandelen handhaaft. De prestaties van Bandhan Bank in het tweede kwartaal van het boekjaar 2025 (2Q25) waren gemengd, met een winst na belastingen (PAT) van Rs9,4 miljard. Dit cijfer vertegenwoordigt een daling van 12% ten opzichte van het vorige kwartaal, maar een stijging van 30% op jaarbasis.
De inkomsten van de bank overtroffen de verwachtingen dankzij een toename van de niet-rente inkomsten en beheerste operationele kosten. Deze factoren hielpen om een lagere netto rentemarge (NIM), die met 20 basispunten daalde ten opzichte van het vorige kwartaal, en een lichte stijging van de voorzieningen, die op 189 basispunten werden gerapporteerd, te compenseren.
Bandhan Bank ervoer ook een robuuste kredietgroei van 4% ten opzichte van het vorige kwartaal, voornamelijk gedreven door de niet-EEB (Emerging Entrepreneurs Business) portefeuille. Daarnaast rapporteerde de bank een solide groei van 7% in deposito's ten opzichte van het vorige kwartaal.
De kwaliteit van de activa binnen het EEB-segment blijft echter een punt van zorg, met een stijging van 40% in wanbetalingen ten opzichte van het vorige kwartaal, een toename van de SMA (Special Mention Account) portefeuille tot 3,3% van 2,0% in het vorige kwartaal, en een daling van de incasso-efficiëntie naar 98,1% voor het huidige kwartaal. Het management verwacht verbeteringen in deze cijfers vanaf het vierde kwartaal.
Ondanks de zwakkere resultaten heeft het management van Bandhan Bank besloten om vast te houden aan de groei- en kredietkostenprognose voor het boekjaar 2025.
De trends in de kwaliteit van de activa van de bank werden opgemerkt als iets beter in vergelijking met veel van zijn concurrenten, ondanks de uitdagingen in het EEB-segment. Het rapport van BofA Securities biedt beleggers een geactualiseerde beoordeling van de financiële gezondheid en marktpositie van Bandhan Bank na de laatste kwartaalresultaten.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Bandhan Bank weerspiegelen een complex financieel landschap, zoals blijkt uit de nieuwste InvestingPro gegevens en tips. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, met name in het EEB-segment, zijn er enkele positieve indicatoren die het overwegen waard zijn.
Volgens InvestingPro gegevens is de omzetgroei van Bandhan Bank robuust geweest, met een stijging van 25,1% in het meest recente kwartaal. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van solide kredietgroei, vooral in de niet-EEB portefeuille. Bovendien bedraagt de marktkapitalisatie van de bank €3,53 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de banksector onderstreept.
InvestingPro Tips suggereren dat analisten verwachten dat Bandhan Bank dit jaar winstgevend zal zijn, met een verwachte groei van de nettowinst. Deze optimistische vooruitzichten kunnen enige geruststelling bieden aan beleggers die bezorgd zijn over de recente kwartaaldaling van de winst die in het artikel wordt genoemd.
Het is echter belangrijk op te merken dat het aandeel recentelijk enige tegenwind heeft ondervonden. Een InvestingPro Tip geeft aan dat het aandeel de afgelopen week een grote klap heeft gekregen, wat zich weerspiegelt in de daling van 9,06% in het totale rendement over één maand. Deze volatiliteit kan verband houden met de gemengde resultaten in Q2 en de aanhoudende zorgen over de kwaliteit van de activa in het EEB-segment.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Bandhan Bank, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.