BofA Securities heeft donderdag zijn koersdoel voor TD Synnex (NYSE:SNX) bijgesteld naar $ 132 van de vorige $ 135, terwijl het de aandelen blijft ondersteunen met een buy rating. De aanpassing volgt op de bekendmaking door het bedrijf van zijn inkomsten voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2024, die $13,9 miljard bedroegen, wat ongeveer 72% van zijn factureringen vertegenwoordigt. De factureringen voor het kwartaal werden gerapporteerd op $19,3 miljard, een stijging van 3% op jaarbasis.
De groei in facturen was ongelijk verdeeld over de segmenten van het bedrijf, met een stijging van 1% op jaarbasis in de Enterprise Solutions (ES) divisie, vergeleken met een sterkere groei van 5% op jaarbasis in de Advanced Solutions (AS) divisie. De discrepantie werd toegeschreven aan het toenemende belang van software-as-a-service in de omzetmix van TD Synnex, wat leidde tot grotere bruto-netto omzetaanpassingen in vergelijking met het voorgaande jaar.
Vooruitkijkend naar het derde kwartaal voorspelt TD Synnex een omzet tussen $18,9 miljard en $20,1 miljard, met een gemiddelde van $19,5 miljard, wat een stijging van 5% ten opzichte van vorig jaar betekent. Deze prognose is iets lager dan de oorspronkelijke verwachtingen van het bedrijf aan het begin van het jaar. Voor de tweede helft van het boekjaar wordt een eencijferige groei van de facturen verwacht.
BofA Securities schat dat de totale factureringen voor het boekjaar 2024 rond de $79 miljard zullen liggen. Uitgaande van een verhouding tussen inkomsten en facturen van 72,0% tot 72,5%, verwacht het bedrijf dat de jaaromzet ongeveer $57 miljard zal bedragen, wat ongeveer $1 miljard minder is dan hun eerdere schatting. De hogere mix van gesaldeerde items zal naar verwachting de omzet negatief beïnvloeden, maar mogelijk de marges verbeteren.
Daarnaast kende de regio Azië-Pacific en Japan (APJ) een daling van de operationele marge met 70 basispunten op jaarbasis als gevolg van investeringen in India. Desondanks suggereert het algemene commentaar van het management een verbeterend klimaat voor IT-uitgaven, zij het met conservatievere groeiverwachtingen dan eerder voorspeld. BofA Securities herbevestigt zijn Buy rating voor TD Synnex en noemt daarbij de langetermijnverschuiving van het bedrijf naar producten en diensten met hogere marges, het brede portfolio en de mogelijkheden voor cross-selling.
In ander recent nieuws rapporteerde TD SYNNEX een groei van 3% j-o-j in bruto facturen voor het tweede kwartaal van boekjaar 2024. Ondanks een daling van de netto-inkomsten met 4% zag het bedrijf een verbetering van de brutomarges. Deze ontwikkelingen volgen op de aankondiging van de pensionering van CEO Rich Hume en de benoeming van COO Patrick Zammit als zijn opvolger.
Het bedrijf gaf meer dan $ 520 miljoen terug aan de aandeelhouders in de eerste helft van het fiscale jaar en verwacht niet-GAAP bruto factureringen van $ 18,9 miljard tot $ 20,1 miljard voor het derde kwartaal. TD SYNNEX verwacht ook een vrije kasstroom van ongeveer $1,2 miljard voor het boekjaar, met een toezegging om 50% terug te geven aan aandeelhouders. Het bedrijf verwacht groei in de tweede helft van het boekjaar, gedreven door de aankomende pc-marktvernieuwing en investeringen in AI.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl TD Synnex het fiscale jaar doorloopt met een focus op aanbiedingen met hogere marges en strategische groei, kunnen beleggers meer inzicht krijgen via InvestingPro Insights. Het bedrijf, met een marktkapitalisatie van $9,83 miljard, wordt verhandeld tegen een verwachte koers-winstverhouding van 12,5, wat duidt op een waardering die aantrekkelijk kan zijn in verhouding tot het winstpotentieel. Bovendien is het dividendprofiel van het bedrijf robuust, met 3 opeenvolgende dividendverhogingen en 11 opeenvolgende dividenduitkeringen, wat inkomstengerichte beleggers zou kunnen aanspreken.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management van TD Synnex actief aandelen heeft teruggekocht, een stap die het vertrouwen in de toekomst van het bedrijf kan weerspiegelen en vaak dient om de aandeelhouderswaarde te verhogen. Bovendien geven de recente prestaties van het aandeel aan dat het zich volgens de RSI in een oververkocht gebied zou kunnen bevinden, wat een potentieel instapmoment zou kunnen betekenen voor beleggers gezien de koersbeweging van het aandeel in de afgelopen week. Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van TD Synnex, zijn er aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro. Met behulp van de exclusieve couponcode PRONEWS24 kunnen lezers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot in totaal 16 InvestingPro tips voor TD Synnex.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.