BofA Securities heeft zijn koersdoel voor aandelen van Ally Financial (NYSE: ALLY) bijgesteld van $46,00 naar $37,00, maar beveelt het aandeel nog steeds aan als buy.
De aanpassing volgt op een aanzienlijke daling van de aandelenwaarde van het bedrijf op dinsdag, die werd toegeschreven aan de prestaties van Ally Financial die achterbleven bij de hoge verwachtingen van de markt, met name wat betreft krediettrends en de gevoeligheid voor verplichtingen.
Het bedrijf merkte op dat Ally Financial's autokrediet voor de detailhandel meer verslechterde dan verwacht in het derde kwartaal tot nu toe en kan blijven verslechteren afhankelijk van het werkloosheidscijfer. Hoewel het commentaar over de nettorentemarge (NIM) als negatief werd ervaren, denken analisten dat de situatie complexer is dan op het eerste gezicht lijkt.
Ondanks de directe uitdagingen en een verschil in berichtgeving en toon ten opzichte van de meeste regionale banken, beschouwt BofA Securities de recente verkoop van de aandelen van Ally Financial als buitensporig.
De analyse van het bedrijf, gebaseerd op commentaar van de CFO van het bedrijf, suggereert een potentieel risico van 10% tot 15% voor de geschatte winst per aandeel (WPA) voor 2025. Ze interpreteren de huidige zwakte van het aandeel als een kans voor beleggers, hoewel ze erkennen dat de scepsis kan aanhouden totdat de kredietproblemen zijn opgelost.
Vooruitkijkend verwacht BofA Securities dat Ally Financial nog steeds de middellangetermijndoelen van het management kan halen, waaronder een rendement op het tastbare gewone aandelenkapitaal (ROTCE) in het midden van de tien en een winst per aandeel van meer dan $6 in 2026.
In ander recent nieuws rapporteerde Ally Financial een omzetstijging van 15% en een aangepaste winst per aandeel van $ 0,97 in zijn winstrapport voor het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf heeft echter te maken gehad met toegenomen kredietuitdagingen, gekenmerkt door een stijging van het aantal wanbetalingen en netto afboekingen in de detailhandel voor auto's. Als reactie hierop heeft Ally zijn leningen verkocht.
Als reactie hierop verkocht Ally zijn kredietactiviteiten aan Synchrony Financial, een transactie die onder meer leningen omvatte ter waarde van $ 2,2 miljard. Ondanks deze maatregelen verwacht Ally een daling van de netto rentemarge (NIM) voor het derde kwartaal als gevolg van verwachte federale renteverlagingen.
Verschillende analistenbureaus hebben ratings gegeven voor het aandeel van het bedrijf; Goldman Sachs en Citi handhaafden hun Buy ratings, Evercore ISI handhaafde zijn In Line rating, Barclays handhaafde zijn Equalweight rating en RBC Capital herstelde de dekking met een Outperform rating.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro laten zien dat Ally Financial (NYSE: ALLY) door een turbulente markt navigeert, wat wordt weerspiegeld in de significante herzieningen door analisten. Met name 10 analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een mogelijke opleving of aanpassing van de verwachtingen. Dit optimisme wordt verder ondersteund door het feit dat Ally de dividenduitkeringen al 9 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement onderstreept, zelfs in uitdagende tijden.
Vanuit een waarderingsperspectief staat Ally's koers-winstverhouding op 14,12, met een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 op een lagere 12,14, wat mogelijk duidt op een aantrekkelijke waardering ten opzichte van de winst. Ondanks de recente omzetkrimp, met een verandering van -9,63% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, blijft de winstgevendheid van het bedrijf over dezelfde periode intact. Het InvestingPro platform geeft momenteel aanvullende tips die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en het beleggingspotentieel van Ally.
Voor beleggers die het aandeel Ally Financial overwegen, is het vermeldenswaard dat de RSI suggereert dat het aandeel zich in oververkocht gebied bevindt, wat een koopkans zou kunnen betekenen voor tegendraadse beleggers. Het is echter ook belangrijk om rekening te houden met de zwakke brutowinstmarges van het bedrijf en de aanzienlijke klappen op de aandelenkoers in de afgelopen week en maand. Het volledige pakket InvestingPro Tips, beschikbaar op https://www.investing.com/pro/ALLY, biedt een uitgebreidere analyse voor degenen die een weloverwogen beleggingsbeslissing willen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.