BofA Securities heeft zijn standpunt over Cencora Inc (NYSE: COR) herzien en het koersdoel verlaagd van €275 naar €245.
Tegelijkertijd heeft het bedrijf de rating van het aandeel verlaagd van Kopen naar Neutraal. De aanpassing volgt op een periode van herbeoordeling van de groei en concurrentiedynamiek in de geneesmiddelendistributie-industrie.
De analist van BofA Securities merkte op dat hoewel de eindmarkten voor geneesmiddelendistributie stabiel waren geweest en een boost hadden gekregen door COVID-gerelateerde meewind, de industrie nu een fase van normalisatie ingaat.
Deze verschuiving roept vragen op over het vermogen van Cencora om de komende jaren een dubbelcijferige groei van de winst per aandeel (EPS) te handhaven.
De recente prestaties van Cencora zijn beïnvloed door COVID-19-vergelijkingen, die nu als tegenwind worden gezien. Bovendien ondergaan de relaties van het bedrijf met zijn twee grootste klanten, Walgreens (WBA) en Cigna (CI), veranderingen die voor verdere onzekerheid voor het bedrijf kunnen zorgen. Volgens de analist kunnen deze evoluerende partnerschappen als een belemmering voor het aandeel werken.
In ander recent nieuws rapporteerde Cencora sterke financiële prestaties voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024, met een omzet van meer dan €74 miljard, een stijging van 11% op jaarbasis, en een aangepaste verwaterde winst per aandeel (EPS) die met 14% steeg tot €3,34.
Dit leidde tot een opwaartse bijstelling van de vooruitzichten voor het hele jaar. Daarnaast heeft Baird, een financiële dienstverlener, zijn koersdoel voor Cencora bijgesteld van €287 naar €283, terwijl het zijn 'Outperform'-rating handhaafde, na Cencora's bijgewerkte initiële vooruitzichten voor het fiscale jaar 2025 en de verlenging van zijn distributiecontract met Evernorth tot 2029.
TD Cowen herhaalde een Koop-rating en een koersdoel van €271,00 voor het aandeel Cencora, waarbij werd aangegeven dat de uitsluiting van het merkgeneesmiddel Humira van Evernorth's commerciële formularium vanaf 2025 een verwaarloosbaar effect zou hebben op Cencora's aangepaste winst per aandeel (EPS) voor het fiscale jaar 2025. Het bedrijf benadrukte ook de grotere kansen voor distributeurs in de biosimilar-markt.
Cencora heeft ook de benoeming aangekondigd van Frank Clyburn, voormalig CEO van International Flavors and Fragrances Inc. en Executive Vice President bij Merck, als onafhankelijk bestuurslid in zijn Raad van Bestuur.
InvestingPro Inzichten
De recente downgrade van Cencora Inc door BofA Securities weerspiegelt het complexe landschap waarin het bedrijf zich bevindt. In het licht hiervan kan een blik op enkele belangrijke metrics en InvestingPro Tips een breder perspectief bieden op de positie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Cencora bedraagt een robuuste €45,97 miljard, en hoewel het aandeel tegen een hoge K/W-verhouding van 25,27 handelt, geeft de aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 een iets lager cijfer aan van 21,66. Dit suggereert een mogelijke herkalibratie van de winstmultiple naarmate de markt zich aanpast aan de groeiverwachtingen van het bedrijf.
Verder heeft Cencora een lofwaardige omzetgroei van 11,56% laten zien over de laatste twaalf maanden tot Q3 2024. Deze groei is een bewijs van het vermogen van het bedrijf om zijn inkomstenstromen uit te breiden ondanks de uitdagingen in de geneesmiddelendistributie-industrie. Hoewel de bruto winstmarge van het bedrijf 3,37% bedraagt, wat wijst op bepaalde druk op de winstgevendheid, is het belangrijk op te merken dat Cencora al 24 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement onderstreept.
Een vermeldenswaardig InvestingPro Tip is dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat een teken van vertrouwen kan zijn in de waardering en toekomstperspectieven van het bedrijf. Bovendien is het bedrijf een prominente speler in de Healthcare Providers & Services industrie, wat het een strategisch voordeel kan bieden bij het navigeren door tegenwind in de industrie. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzichten, zijn er 19 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die een diepere duik bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van Cencora.
Over het algemeen suggereren de financiële gegevens en strategische zetten van Cencora Inc, hoewel de industrie een periode van normalisatie doormaakt en het bedrijf met zijn eigen uitdagingen te maken heeft, dat het stappen onderneemt om zich gunstig te positioneren voor de toekomst.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.