Op dinsdag heeft BofA Securities zijn standpunt over de aandelen van MDU Resources Group Inc. (NYSE:MDU) gewijzigd en het aandeel verhoogd van Neutraal naar Koop. De upgrade volgt op de recente voltooiing van de afsplitsing van het constructiedienstenbedrijf van het bedrijf op 1 november 2024.
Ondanks een daling van 4% in MDU-aandelen na de afsplitsing, ziet BofA Securities een aantrekkelijke koopmogelijkheid omdat het aandeel momenteel 10% onder de waarde wordt verhandeld die wordt gesuggereerd door hun som-der-delen waardering van de resterende portefeuille.
MDU Resources wordt erkend voor zijn robuuste groeipotentieel als nutsbedrijf, met een verwachte groei van de winst per aandeel (EPS) van 6-8% en geen onmiddellijke behoefte aan aandelenfinanciering. Volgens BofA Securities onderscheidt MDU zich in de small-cap nutssector door deze kenmerken.
Het bedrijf merkt ook op dat MDU unieke mogelijkheden biedt voor datacenterdiensten, die naar verwachting een rendement op eigen vermogen (ROE) van midden 9% voor de elektriciteitsdivisie zullen ondersteunen tot 2028.
De analist bij BofA Securities benadrukte de aantrekkelijke aspecten van MDU's bedrijf, waaronder lager dan gemiddeld risico en hoger dan gemiddelde EPS-groei. Deze factoren zouden de typische small-cap korting in evenwicht moeten brengen, wat een waardering in lijn met de bredere groep van vergelijkbare bedrijven rechtvaardigt.
Als gevolg hiervan is het koersdoel voor MDU Resources vastgesteld op $17,00, een daling ten opzichte van het vorige doel van $31,00. Dit nieuwe doel weerspiegelt de bijgewerkte waardering na de afsplitsing en de huidige marktomstandigheden.
In ander recent nieuws meldde MDU Resources Group robuuste kwartaalresultaten van $60,4 miljoen, waarbij het pijpleidingsegment en Everus Construction Services respectievelijk $17,3 miljoen en $39 miljoen aan winst boekten. Ondertussen verlaagde BofA Securities het MDU Resources-aandeel naar neutraal, wijzend op beperkt opwaarts potentieel na een recente rally. Daarnaast verhoogde het bedrijf zijn koersdoel voor het aandeel van het bedrijf naar $31,00.
Het bedrijf onthulde ook plannen voor een belastingvrije afsplitsing van zijn dochteronderneming Everus, wat een verschuiving markeert naar een gereguleerd energieleveringsbedrijf. Als onderdeel van de afsplitsing zullen alle uitstaande aandelen van Everus common stock worden verdeeld onder de aandeelhouders van MDU Resources.
Bij leiderschapsveranderingen werd Anthony D. Foti benoemd tot chief legal officer en corporate secretary van het bedrijf, als opvolger van Paul R. Sanderson. Verder werd de pensionering van Vice President en Chief Information Officer Peggy Link aangekondigd, met Dyke Boese als haar opvolger.
Tot slot onthulde MDU Resources de verwachte raad van bestuur voor Everus Construction Group na de geplande afsplitsing tot een onafhankelijk bedrijf. De toekomstige raad zal naar verwachting zeven leden tellen, waarvan zes als onafhankelijke bestuurders. De strategische focus en toewijding van het bedrijf aan zijn kernactiviteiten zijn duidelijk in deze recente ontwikkelingen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de bullish outlook van BofA Securities op MDU Resources Group Inc. (NYSE:MDU). De koers-winstverhouding van het bedrijf van 7,66 en de koers-boekwaardeverhouding van 1,04 suggereren dat MDU tegen aantrekkelijke waarderingsmultiples wordt verhandeld, wat mogelijk BofA's visie van een koopmogelijkheid ondersteunt. Dit wordt verder versterkt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat MDU "wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple."
De financiële gezondheid van MDU lijkt solide, met een omzet van $4,39 miljard over de laatste twaalf maanden en een operationele winstmarge van 10,38%. De winstgevendheid van het bedrijf wordt benadrukt door een andere InvestingPro Tip, die opmerkt dat MDU "winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden."
Beleggers kunnen vertrouwen putten uit MDU's dividendgeschiedenis, met een InvestingPro Tip die onthult dat het bedrijf "dividendbetalingen heeft gehandhaafd gedurende 54 opeenvolgende jaren." Deze staat van dienst van consistente dividenden sluit goed aan bij de stabiliteit die vaak wordt gezocht in nutsaandelen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips over MDU Resources Group Inc., die verdere inzichten verschaffen in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.