BofA Securities heeft donderdag zijn standpunt over aandelen Deutsche Bank (DBK:GR) (NYSE: DB) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van €13,30 naar €14,70, terwijl het een Underperform rating voor het aandeel handhaafde. De herziening weerspiegelt een gematigd optimistischer kijk op het inkomstenpotentieel van de bank op de middellange termijn en een lichte herwaardering van de Europese bankensector.
De analist van BofA Securities benadrukte dat Deutsche Bank mogelijk een uitdagend tweede kwartaal tegemoet gaat, waarbij de winst vóór voorzieningen waarschijnlijk onder druk komt te staan. Er wordt een aanzienlijke voorziening voor rechtszaken verwacht, waardoor de aankondiging van de volgende aandeleninkoop mogelijk vertraging oploopt.
Ondanks deze zorgen op de korte termijn ziet de analist de vooruitzichten op de langere termijn positiever. De opwaartse bijstelling van het koersdoel wordt toegeschreven aan de verwachtingen van meer veerkrachtige nettorentebaten en sterkere groei in de divisies Investment Bank en Private Bank.
Het rapport wijst er ook op dat de winstgevendheid en het rendement van Deutsche Bank laag blijven in vergelijking met sectorgenoten en dat de kapitaalpositie van Deutsche Bank als gespannen wordt beschouwd. Volgens de analist heeft de markt deze aspecten niet volledig verdisconteerd ten opzichte van de bredere Europese bankensector. Het nieuwe koersdoel van €14,70 houdt rekening met de verwachte winstherzieningen op de middellange termijn en een zekere herwaardering van de Europese bankensector.
Samengevat, hoewel de nabije toekomst van Deutsche Bank bepaalde uitdagingen met zich mee kan brengen, zijn de vooruitzichten voor de onderliggende winst voor belastingen met 0-8% verhoogd. Het besluit van de analist om de rating Underperform te handhaven, suggereert dat er ondanks het groeipotentieel op de middellange termijn nog steeds aanzienlijke tegenwind en risico's zijn die de prestaties van de bank ten opzichte van haar concurrenten kunnen beïnvloeden.
In ander recent nieuws wordt Deutsche Bank, de grootste financiële instelling van Duitsland, geconfronteerd met een reeks uitdagingen in verband met haar Postbank-divisie, waaronder een rechtszaak die de bank mogelijk tot €1,3 miljard ($1,39 miljard) kan kosten.
De bank heeft aangekondigd dat ze een mogelijke schikking overweegt en heeft voorzieningen opzij gezet om mogelijke schade te dekken. Het exacte bedrag dat voor deze voorziening is gereserveerd, is echter niet bekendgemaakt.
Deutsche Bank voorspelde ook een lichte daling in haar inkomsten uit vastrentende producten in het tweede kwartaal, maar blijft vertrouwen houden in het behalen van haar totale inkomstendoelstelling van €30 miljard ($32,56 miljard) voor 2024.
Ondanks de verwachte daling in vastrentende waarden verwacht de bank sterke prestaties in haar investment banking divisie, gedreven door stijgingen in originatie en adviesdiensten.
In verband met deze ontwikkelingen hebben analisten van JPMorgan en RBC hun koersdoelen voor Deutsche Bank bijgesteld, waarbij ze respectievelijk de rating "overweight" en "outperform" hebben gehandhaafd.
Verder verklaarde de bank dat het onzeker is of het door zal gaan met een nieuwe aandeleninkoop in 2024 als gevolg van deze recente ontwikkelingen. Dit zijn de laatste updates in een reeks van recente gebeurtenissen voor Deutsche Bank.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Deutsche Bank (NYSE: DB) door uitdagende kwartalen navigeert, geven InvestingPro-gegevens een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van de bank. Met een marktkapitalisatie van $32,56 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 7,18 handelt de bank tegen een lage winstmultiple, wat zou kunnen wijzen op een potentiële onderwaardering. In de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 stegen de inkomsten van Deutsche Bank met 3,84%, wat een gestage stijging laat zien, en de bank kende ook een grote koersstijging van 27,09% in de laatste zes maanden, wat een positief beleggerssentiment weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Deutsche Bank haar dividend al drie jaar op rij heeft verhoogd en wordt verhandeld tegen een lage koers/boekveelvoud van 0,41. Deze factoren, in combinatie met een dividendrendement van 2,15%, kunnen inkomstengerichte beleggers aanspreken. Bovendien voorspellen analisten dat de bank dit jaar winstgevend zal zijn, terwijl het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend was. Voor degenen die een diepere analyse overwegen, zijn er 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via InvestingPro's platform en inzicht geven in de prestaties van Deutsche Bank en potentiële investeringsmogelijkheden.
Lezers die gebruik willen maken van deze inzichten kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Dit kan een waardevol hulpmiddel zijn voor beleggers die op de hoogte willen blijven van het financiële traject en de marktpositionering van Deutsche Bank.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.