BofA Securities heeft zijn standpunt over Roivant Sciences (NASDAQ: NASDAQ:ROIV) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $12,50 van de vorige $12,00, terwijl het een neutrale rating voor het aandeel handhaaft.
De aanpassing volgt op de aankondiging van Roivant Sciences van een Fase 2-rijp programma, mosliciguat, gericht op de behandeling van interstitiële longziekte (PH-ILD).
De analist van BofA Securities merkte op dat de Fase 1-gegevens een solide basis vormen voor verder onderzoek naar de effectiviteit en veiligheid van mosliciguat in de volgende fase van de studies.
Mosliciguat heeft veelbelovende resultaten laten zien in het verbeteren van de pulmonale vasculaire weerstand (PVR), een belangrijke maat voor pulmonale vasculaire afwijkingen, in een patiëntengroep die lijdt aan pulmonale arteriële hypertensie (PAH), wat veelbelovend zou kunnen zijn voor het gebruik ervan in PH-ILD.
Ondanks de positieve indicatoren uit de eerste fase van de studies, heeft het bedrijf opgeroepen tot voorzichtigheid en aangegeven dat het eerst succesvolle Fase 2-gegevens wil zien, die worden verwacht in de tweede helft van 2026, voordat het medicijn volledig wordt goedgekeurd.
De Fase 1-resultaten, die gunstige vergelijkingen aantoonden met goedgekeurde PAH-behandelingen, moeten nog een directe correlatie aantonen met het verwachte registratie-eindpunt voor PH-ILD, de 6-minuten wandelafstand (6WMD)-test.
Het herziene koersdoel van BofA Securities weerspiegelt de opname van een voor risico gecorrigeerde prognose voor mosliciguat. De analist herhaalde echter zijn Neutral rating, wat suggereert dat recente ontwikkelingen, waaronder updates over behandelingen voor de ziekte van Graves en PH-ILD, mogelijk al zijn verdisconteerd in de aandelenprijs van Roivant Sciences.
In ander recent nieuws heeft Roivant Sciences aanzienlijke vooruitgang geboekt op biofarmaceutisch gebied. De dochteronderneming van het bedrijf, Pulmovant, rapporteerde bemoedigende resultaten van een Fase 1b ATMOS-studie voor mosliciguat, een potentiële behandeling voor pulmonale hypertensie geassocieerd met interstitiële longziekte.
De studie toonde een significante vermindering van de pulmonale vasculaire weerstand aan, wat de aanzet gaf tot de start van een wereldwijde Fase 2-studie met de naam PHocus.
Intussen rapporteerde een andere dochteronderneming van Roivant, Immunovant, positieve resultaten van haar Fase 2a-studie met batoclimab, een behandeling voor de ziekte van Graves. De studie toonde een respons van 76% bij patiënten die niet reageerden op medicijnen tegen de schildklier na 12 weken behandeling met hoge doses. Een centrale studie voor de behandeling zal naar verwachting starten op 31 december 2024.
Op financieel vlak rapporteerde Roivant Sciences $18,4 miljoen aan productinkomsten uit VTAMA en een robuuste $5,7 miljard aan liquide middelen. Ondanks een trager dan verwachte lancering van Vtama voor psoriasis, handhaafde H.C. Wainwright zijn 'Buy' rating voor Roivant Sciences en stelde zijn piekverkoopschatting voor Vtama bij naar $910 miljoen.
Verder heeft Roivant de inschrijving afgerond voor de Fase 3-studie van brepocitinib in dermatomyositis en de MG-studie van Immunovant. Het bedrijf bereidt zich ook voor op de lancering van VTAMA in atopische dermatitis na goedkeuring aan het einde van het jaar.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente update van BofA Securities over Roivant Sciences kan een blik op de real-time gegevens van InvestingPro beleggers extra context bieden. Roivant Sciences heeft een marktkapitalisatie van $9,01 miljard, met een opvallend lage koers-winstverhouding van 2. Dit weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in het winstpotentieel van het bedrijf ten opzichte van de aandelenprijs. Desondanks staat de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 op -135,04, waarschijnlijk als gevolg van een tijdelijke winstdip of marktverwachtingen van toekomstige verliezen.
De omzetgroei blijft robuust, met een indrukwekkende stijging van 101,44% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025. Dit cijfer wordt verder versterkt door een kwartaalomzetgroei van 154,96% in Q1 2025, wat duidt op een sterk stijgende lijn in de omzet van het bedrijf. Het is echter vermeldenswaard dat Roivant Sciences worstelt met negatieve brutowinstmarges, die in dezelfde periode zijn opgelopen tot -230,59%, wat de uitdagingen op het gebied van kostenbeheer en winstgevendheid onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken dat Roivant Sciences agressief is geweest in het terugkopen van aandelen en meer geld in kas heeft dan schuld, wat een positief teken is voor financiële stabiliteit. De liquide middelen van het bedrijf zijn ook groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer biedt voor operationele flexibiliteit. Aan de andere kant zijn analisten voorzichtig met een verwachte daling van het nettoresultaat dit jaar en verwachten ze geen winstgevendheid binnen dit tijdsbestek. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips op hun platform.
Voor beleggers die Roivant Sciences overwegen in het licht van het potentieel van het mosliciguat-programma, kunnen deze financiële gegevens en InvestingPro Tips helpen om een beter beeld te krijgen van de huidige positie en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.