Op dinsdag heeft BofA Securities zijn vooruitzichten voor Arcellx Inc. (NASDAQ: ACLX) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $84 naar $100, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op de publicatie van samenvattingen van de American Society of Hematology (ASH) die het vertrouwen in de belangrijkste kandidaat-geneesmiddel van het bedrijf, anito-cel™, voor de behandeling van multipel myeloom versterkten.
De analist bij BofA Securities benadrukte dat nieuwe fase 2-gegevens en aanvullende fase 1-follow-upinformatie over anito-cel™ een concurrerend profiel laten zien dat de huidige marktleider, Carvykti, ontwikkeld door Johnson & Johnson en Legend Biotech, zou kunnen uitdagen. Anito-cel™ wordt opgemerkt vanwege zijn vergelijkbare werkzaamheid, hogere slagingspercentages bij de productie, snellere levertijden en mogelijk verbeterde veiligheid voor het centrale zenuwstelsel (CZS).
Ondanks een daling van de aandelenkoers van Arcellx op de dag van de aankondiging, beschreef de analist de beweging als een "sell the news" reactie, gezien de aanzienlijke stijging van het aandeel met 56% in de afgelopen drie maanden, vergeleken met de stijging van 6% van de biotech-index (XBI) in dezelfde periode. Het bijgewerkte waarderingsmodel van BofA gaat nu uit van een hoger piekmarktaandeel van 45% voor anito-cel™, een stijging ten opzichte van de eerder voorspelde 40%, in de wereldwijde BCMA CAR-T-markt van ongeveer $12 miljard. De kans op succes (POS) is in het model ook verhoogd van 80% naar 85%.
De vooruitgang van Arcellx met anito-cel™, met name op het gebied van productie- en leveringsefficiëntie, positioneert het bedrijf gunstig in het concurrerende landschap van CAR-T-therapieën. Het bijgewerkte koersdoel weerspiegelt een groeiend optimisme over het vermogen van Arcellx om een aanzienlijk deel van het marktaandeel in de behandeling van multipel myeloom te veroveren.
In ander recent nieuws onthulde Arcellx Inc., een biotechnologiebedrijf in de klinische fase, belangrijke bevindingen uit hun klinische studies naar anitocabtagene autoleucel (anito-cel) voor recidiverend of refractair multipel myeloom (RRMM). De fase 1-studie toonde een mediane progressievrije overleving van 30,2 maanden, en de fase 2 iMMagine-1-studie liet een algeheel responspercentage van 95% zien. Bovendien werden er geen vertraagde neurotoxiciteiten waargenomen met anito-cel in deze studies, waarbij meer dan 140 patiënten betrokken waren.
Naast deze studies werkt Arcellx samen met Kite, een Gilead-bedrijf, om anito-cel voor RRMM gezamenlijk te ontwikkelen en te commercialiseren. De behandeling heeft Fast Track, Orphan Drug en Regenerative Medicine Advanced Therapy Designations ontvangen van de U.S. Food and Drug Administration.
Evercore ISI verhoogde het koersdoel naar $120 van $85, met behoud van een Outperform-rating. Stifel verhoogde ook zijn koersdoel voor Arcellx naar $122 van $83, met behoud van een "Buy"-rating gebaseerd op het potentiële veiligheidsprofiel van anito-cel. Redburn-Atlantic startte de dekking van Arcellx met een "Buy"-rating en een koersdoel van $109, waarbij vertrouwen werd uitgesproken in Arcellx's innovatieve CAR-T-celtherapieplatform.
InvestingPro Inzichten
De optimistische vooruitzichten van BofA Securities sluiten aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De indrukwekkende omzetgroei van Arcellx van 349,34% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023 onderstreept de snelle expansie van het bedrijf in de biotechnologiesector. Deze groei is bijzonder opmerkelijk gezien de concurrerende aard van de CAR-T-therapiemarkt.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Arcellx indrukwekkende bruto winstmarges heeft, wat blijkt uit de gerapporteerde bruto winstmarge van 91,7% voor dezelfde periode. Deze sterke winstgevendheid op productniveau zou het bedrijf financiële flexibiliteit kunnen bieden bij de verdere ontwikkeling en commercialisering van anito-cel™.
Ondanks de positieve omzetontwikkeling merkt een andere InvestingPro Tip op dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit is in overeenstemming met de huidige focus van het bedrijf op onderzoek en ontwikkeling, wat vaak aanzienlijke investeringen vereist voordat winstgevendheid wordt bereikt in de biotech-industrie.
Het enthousiasme van de markt voor het potentieel van Arcellx komt tot uiting in de prestaties van het aandeel, met een totaalrendement van 93,68% over één jaar volgens de meest recente gegevens. Dit sluit aan bij de observatie van de BofA-analist over de recente stijging van het aandeel en ondersteunt het verhoogde koersdoel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Arcellx, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.