BofA Securities heeft zijn standpunt over GDS Holdings (NASDAQ: GDS), een toonaangevende leverancier van datacenters, geactualiseerd. Het bedrijf verhoogde het koersdoel naar $22,40, ten opzichte van $12,40 eerder, en handhaafde een Buy-rating op het aandeel. Deze aanpassing komt in het kielzog van GDS's gerapporteerde versnelling van de omzetgroei, die wordt toegeschreven aan een snelle toename van de overzeese capaciteit en een mogelijk sneller herstel van de vraag uit China.
GDS Holdings maakte onlangs zijn financiële resultaten bekend voor het tweede kwartaal van 2024, met een omzetstijging van 14% j-o-j tot Rmb2,83 miljard. Dit cijfer lag iets boven de consensus en de eigen schattingen van BofA Securities.
De aangepaste EBITDA van het bedrijf vertoonde ook groei en steeg met 6% j-o-j tot Rmb1,31 miljard, waarmee de verwachtingen van zowel de consensus als BofA Securities werden overtroffen.
In reactie op deze resultaten heeft BofA Securities zijn omzet- en aangepaste EBITDA-prognoses voor de boekjaren 2025 en 2026 naar boven bijgesteld met respectievelijk 4-6% en 5%.
Het nieuwe koersdoel van $22,40, dat ook geldt voor de Hongkongse markt met een koersdoel van HK$22, weerspiegelt een waardering op basis van 14 keer de 12-maands forward bedrijfswaarde ten opzichte van EBITDA. Dit is een stijging ten opzichte van de eerder gebruikte multiple van 13 keer. De aanpassing van de waardering is een direct gevolg van de verbeterde groeivooruitzichten voor de activiteiten van GDS in China en de sterke orderstroom uit het internationale segment.
In ander recent nieuws heeft GDS Holdings een veelbelovend tweede kwartaal voor 2024 gerapporteerd, met een kleiner verlies en een betere omzet. Het bedrijf boekte een nettoverlies van 231,8 miljoen RMB of 1,30 RMB per aandeel, minder dan het verwachte verlies van 1,82 RMB per aandeel. De omzet steeg met 14,3% j-o-j tot RMB2,83 miljard en overtrof daarmee de consensusverwachting van RMB2,83 miljard.
TD Cowen, een financiële dienstverlener, handhaafde zijn Buy rating voor GDS Holdings en handhaafde een stabiel koersdoel van $27,00. De positieve houding van het bedrijf wordt ondersteund door de toewijding van het bedrijf aan de prognose voor 2024 en de strategische plannen voor de dochterondernemingen.
Er werden belangrijke nieuwe klantenorders binnengehaald in Johor, Maleisië, wat de sterke regionale vraag weerspiegelt. Voor het volledige jaar 2024 herbevestigde GDS zijn verwachtingen voor een totale omzet van 11.340-11.760 miljoen RMB en een aangepaste EBITDA van 4.950-5.150 miljoen RMB.
InvesteringsPro Inzichten
In het licht van de recente upgrade van GDS Holdings door BofA Securities bieden realtime gegevens van InvestingPro meer context voor het financiële landschap van het bedrijf. GDS heeft een marktkapitalisatie van $3,31 miljard, wat de significante aanwezigheid in de IT-dienstverleningssector weerspiegelt. Ondanks een uitdagende omgeving is GDS erin geslaagd om zijn omzet vanaf Q2 2024 met 9,08% te laten groeien in de afgelopen twaalf maanden, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om ondanks tegenslagen uit te breiden. De omzetgroei van het bedrijf overtreft de brutowinstmarge, die 19,86% bedraagt, wat aangeeft dat GDS weliswaar zijn omzet verhoogt, maar dat kostenbeheersing een gebied blijft dat voor verbetering vatbaar is.
InvestingPro Tips belichten enkele uitdagingen en kansen voor GDS. Het bedrijf werkt met een aanzienlijke schuldenlast en verbruikt snel geld, wat een punt van zorg kan zijn voor beleggers. Het is echter ook een prominente speler in de IT-dienstensector met sterke rendementen in de afgelopen week, maand en drie maanden, wat duidt op een positief beleggerssentiment op de korte termijn. Analisten verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en met een koers-winstverhouding van -14,84 kan de markt de toekomstige groeiverwachtingen inprijzen. Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse zijn er 13 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.