Op maandag heeft BofA Securities zijn standpunt over DigitalOcean (NYSE:DOCN), een aanbieder van cloudinfrastructuur, bijgewerkt door het koersdoel te verhogen naar $28 van $25. Het bedrijf heeft echter de Underperform-rating op de aandelen van het bedrijf gehandhaafd.
DigitalOcean rapporteerde zijn omzet voor het derde fiscale kwartaal van 2024, die een jaar-op-jaar stijging van 12% liet zien tot $198 miljoen. De winst per aandeel (EPS) van het bedrijf bedroeg $0,52, en de aangepaste EBITDA was $87 miljoen, wat neerkomt op een aangepaste EBITDA-marge van 44%. Deze cijfers overtroffen de bovenkant van de eerdere prognose van het bedrijf.
Het netto dollarbehoud (NDR) voor DigitalOcean bleef sequentieel stabiel op 97%, wat werd toegeschreven aan een toename in productsnelheid. Tijdens het derde fiscale kwartaal steeg de gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU) met 11% jaar-op-jaar naar $102,52, aangezien het bedrijf zijn omzetmix blijft verschuiven naar klanten die meer uitgeven en naar verwachting sneller zullen groeien.
Ondanks gunstige ontwikkelingen zoals het winnen van klanten van cloudconcurrenten en het veiligstellen van meerjarige contracten, handhaafde BofA Securities zijn Underperform-rating voor DigitalOcean. Het bedrijf merkte op dat hoewel deze factoren positief zijn, ze nog geen duidelijk pad naar significante omzetgroei aangeven. Het bedrijf wees er ook op dat hoewel er verwachtingen zijn voor omzetversnelling begin 2025, de NDR naar verwachting niet zal ombuigen aan het begin van dat jaar.
De brutomarge (GM) van DigitalOcean voor het derde fiscale kwartaal werd gerapporteerd op 62%, een lichte daling van 70 basispunten ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze verandering werd toegeschreven aan voortdurende kostenoptimalisatie-inspanningen, die in evenwicht zijn gebleven met voortdurende investeringen in kunstmatige intelligentie (AI).
In ander recent nieuws heeft DigitalOcean een aanzienlijke groei gerapporteerd in zijn tweede kwartaalresultaten, met een stijging van 13% in omzet jaar-op-jaar, tot een totaal van $192,5 miljoen. De producten van het bedrijf op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) en machine learning hebben een indrukwekkende groei van 200% in jaarlijks terugkerende omzet laten zien. Daarnaast heeft DigitalOcean een nieuwe reeks geavanceerde AI-infrastructuuroplossingen gelanceerd, waaronder pay-as-you-go GPU Droplets en uitgebreide Kubernetes-ondersteuning.
Canaccord Genuity heeft zijn Buy-rating voor DigitalOcean gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar $48,00, waarbij het groeipotentieel van het bedrijf werd benadrukt. Piper Sandler daarentegen handhaafde een Neutral-rating, in afwachting van verder bewijs van aanhoudende vraag en duidelijker zicht op de vrije kasstroom.
Goldman Sachs bevestigde zijn Buy-rating en stelde dat de AI-investeringen van het bedrijf de organische omzetgroei van het bedrijf over de komende drie jaar met 4-6 procentpunten per jaar zouden kunnen verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Om de analyse van DigitalOcean (NYSE:DOCN) te verrijken, laten we enkele aanvullende financiële metrieken en inzichten van InvestingPro bekijken. Ondanks de Underperform-rating van BofA Securities heeft DigitalOcean sterke prestaties laten zien op bepaalde gebieden. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $735,14 miljoen, met een groeipercentage van 13,09%. Dit komt overeen met de vermelding in het artikel van de 12% jaar-op-jaar omzetstijging in Q3.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de nettowinst van DigitalOcean naar verwachting dit jaar zal groeien, wat een positief teken zou kunnen zijn voor beleggers ondanks de voorzichtige vooruitzichten van BofA Securities. Bovendien suggereert de P/E-ratio van het bedrijf van 47,02 dat, hoewel het mogelijk tegen een hoge winstmultiple wordt verhandeld, het ook tegen een lage P/E-ratio wordt verhandeld in verhouding tot zijn winstverwachtingen op korte termijn, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip.
Het is vermeldenswaardig dat DigitalOcean winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, met een basis-EPS uit voortgezette activiteiten van $0,76. Deze winstgevendheid, in combinatie met het sterke rendement van het bedrijf over de laatste drie maanden (42,31% koerstotaalrendement), kan verklaren waarom sommige beleggers optimistisch blijven over de vooruitzichten.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor DigitalOcean, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.