BofA Securities heeft zich vrijdag optimistischer uitgelaten over het aandeel Dassault Systemes SE (DSY:FP) (OTC: DASTY) en het opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen. De firma verhoogde ook haar koersdoel voor de aandelen naar EUR43,00, van EUR40,00, wat een potentiële stijging van 28% suggereert.
De opwaardering komt met een herbeoordeling van de verwachtingen voor 2024, die volgens BofA Securities voldoende zijn afgezwakt. De waardering van Dassault Systemes wordt als aantrekkelijk gezien, vooral omdat de koers dicht bij een vierjarig dieptepunt ligt en is gepositioneerd op 25 keer de geschatte winst per aandeel (WPA) voor 2025.
BofA Securities benadrukte Dassault Systemes als een "compounder op lange termijn van hoge kwaliteit" en voorspelde een samengestelde jaarlijkse groei van de inkomsten (CGA) van 8,2% tot 2028. Dit groeitraject zal zich naar verwachting vertalen in een stijging van de winst per aandeel met 10% en een stijging van de vrije kasstroom (FCF) met 14% over dezelfde periode.
Het bedrijf gaf ook aan dat de downgradecyclus voor Dassault Systemes lijkt te zijn afgesloten. De omzetverwachting voor 2024 is vastgesteld met conservatieve schattingen die niet afhankelijk zijn van de ondertekening van grote deals.
Daarnaast zijn de groeiverwachtingen voor de middellange termijn bijgesteld naar wat BofA Securities realistischer vindt, met verwachtingen rond 8-9% groei voor de jaren 2025 en 2026.
Voor Medidata, een bedrijf dat is overgenomen door Dassault Systemes, zijn de verwachtingen bijgesteld. Ondertussen is de verwachting van verdere fusies en overnames grotendeels afgenomen.
Hoewel BofA Securities zijn EBIT-schattingen voor 2025 en 2026 licht heeft verlaagd met 2%, blijven de WPA-prognoses grotendeels ongewijzigd als gevolg van een lager verwacht belastingtarief. Het verhoogde koersdoel weerspiegelt zowel de lagere belastingverwachting als een lichte opleving van de langetermijngroeiprognose, die nu 8% bedraagt ten opzichte van de vorige 7,4%.
InvesteringsPro Inzichten
Nu BofA Securities Dassault Systemes (OTC: DASTY) opwaardeert naar een Buy rating, schetsen de financiële cijfers en analistenactiviteiten rondom het bedrijf een gedetailleerd beeld voor potentiële investeerders. Volgens gegevens van InvestingPro kan Dassault Systemes bogen op een robuuste brutowinstmarge van 83,77% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat de efficiëntie en marktkracht van het bedrijf onderstreept. Bovendien is de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement duidelijk: het dividend is 3 jaar op rij verhoogd en het heeft de dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 28 jaar op rij gehandhaafd.
Hoewel de koers-winstverhouding van het bedrijf op een hoge 41,12 staat, wat een hogere waardering suggereert, is het de moeite waard om op te merken dat Dassault Systemes de afgelopen tien jaar een hoog rendement heeft laten zien. Dit kan voor sommige beleggers de hogere winstmultiple rechtvaardigen, vooral voor beleggers met een langetermijnhorizon. Daarnaast kan de lage prijsvolatiliteit van het aandeel aantrekkelijk zijn voor conservatieve beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille.
Voor degenen die Dassault Systemes overwegen als belegging, zijn er 17 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Potentiële beleggers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement voor toegang tot deze waardevolle tips.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.