BofA Securities handhaafde een buy-rating op NVIDIA (NASDAQ:NVDA) met een koersdoel van $165,00. Het bedrijf erkende dat NVIDIA op de korte termijn voor verschillende uitdagingen staat, waaronder fundamentele kwesties zoals de vertraging van het Blackwell-product en druk op de brutomarge.
NVIDIA heeft te maken met zorgen op het gebied van regelgeving met een mogelijk onderzoek van het ministerie van Justitie, concurrentie op de markt, vragen rond AI-monetisatie en investeringen in de cloud. Marktfactoren zoals een zwakkere seizoensgebondenheid in september, fluctuerende rentetarieven en de komende verkiezingen kunnen ook van invloed zijn op de prestaties van het aandeel.
Ondanks deze tegenwind ziet BofA Securities de huidige situatie als een mogelijke koopkans. NVIDIA's aandeel wordt verhandeld tegen ongeveer 27 keer de CY25 Price to Earnings (PE) ratio, wat in het laagste kwartiel is van de waardering over de afgelopen vijf jaar, waarbij de mediaan 36 keer PE is.
Het bedrijf suggereert dat de sleutel tot NVIDIA's fundamentele herstel waarschijnlijk zal afhangen van gegevens over de toeleveringsketen die de komende weken naar buiten komen en die de gereedheid van nieuwe zendingen van Blackwell-producten zouden bevestigen.
NVIDIA's recente uitdagingen zijn onder andere een vertraging in de release van haar Blackwell-product, wat beleggers zorgen baart. Het bedrijf heeft ook te maken met druk op de brutomarges, die het verschil meten tussen inkomsten en kosten van verkochte goederen, gedeeld door de inkomsten. Deze druk zou de winstgevendheid kunnen beïnvloeden.
Het mogelijke onderzoek door het ministerie van Justitie voegt een laag van regelgevend toezicht toe aan de activiteiten van NVIDIA. Bovendien heeft NVIDIA te maken met perceptiekwesties, zoals hoe het bedrijf zal blijven concurreren op de markt, zijn strategieën voor AI-valorisatie en hoe het zal omgaan met investeringen in de cloud.
Er spelen ook marktfactoren mee, waarbij september doorgaans een zwakkere maand is voor de aandelenprestaties. Daarnaast kunnen de stijgende rente en de onzekerheid rond de verkiezingen bijdragen aan de volatiliteit van het aandeel. BofA Securities ziet deze factoren echter als een potentieel aantrekkelijker instapmoment voor beleggers. De vooruitzichten van het bedrijf hangen af van de verwachting van positieve supply chain-updates met betrekking tot NVIDIA's Blackwell-product, wat een ommekeer voor het bedrijf zou kunnen betekenen.
Intel Corporation wordt door Erste Group afgewaardeerd vanwege de toegenomen concurrentie van Advanced Micro Devices (AMD) op de markt voor centrale verwerkingseenheden. Deze ontwikkeling komt op een moment dat de halfgeleiderindustrie te maken heeft met een dynamische omgeving, waarin AMD en NVIDIA technologische grenzen verleggen.
Tegelijkertijd beleefde NVIDIA Corporation, een toonaangevende chipmaker op het gebied van kunstmatige intelligentie, een historische daling in marktwaarde en wordt nu onderzocht door het Ministerie van Justitie voor mogelijke antitrustpraktijken. Ondanks deze tegenslagen hebben analisten hun gemiddelde schatting voor het jaarlijkse nettoresultaat van NVIDIA tot januari 2025 verhoogd naar $70,35 miljard.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl NVIDIA (NASDAQ:NVDA) worstelt met een groot aantal uitdagingen en een Buy-rating van BofA Securities, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die het aandeel overwegen. NVIDIA heeft een perfecte Piotroski Score van 9, wat wijst op een zeer gezonde financiële situatie, wat beleggers zou kunnen geruststellen over de fundamentele kracht van het bedrijf te midden van de huidige uitdagingen. Analisten zijn ook optimistisch over de toekomst van NVIDIA, verwachten een omzetgroei in het lopende jaar en stellen hun winst voor de komende periode opwaarts bij, zoals blijkt uit 29 recente herzieningen door analisten. Dit toekomstgerichte sentiment komt overeen met het standpunt van BofA Securities dat de gereedheid van nieuwe Blackwell-productzendingen een cruciale factor zou kunnen zijn in NVIDIA's herstel.
InvestingPro Tips benadrukken verder de indrukwekkende brutowinstmarges van NVIDIA, wat suggereert dat ondanks de druk op de brutomarges, de winstgevendheid van het bedrijf robuust blijft. Bovendien wordt NVIDIA erkend als een prominente speler in de sector van halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur. Deze marktpositie zou NVIDIA een concurrentievoordeel kunnen bieden terwijl het door de huidige tegenwind navigeert. Voor degenen die meer willen weten over de financiële gezondheid en het marktpotentieel van NVIDIA, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips. In totaal zijn er 22 tips voor NVIDIA, die te vinden zijn op InvestingPro.
Beleggers kunnen deze inzichten bijzonder relevant vinden gezien de recente prestaties van het aandeel en de beoordeling van BofA Securities. Hoewel het bedrijf te maken heeft met obstakels op de korte termijn, onderstrepen de gegevens van InvestingPro het potentieel van NVIDIA's aandelen als een beleggingskans op de lange termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.