BofA Securities heeft de dekking van Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI) hervat en geeft een Underperform-rating met een koersdoel van €21,09.
De hervatting van de dekking gaat gepaard met een voorzichtige kijk op de toekomstige prestaties van het bedrijf.
De analist van BofA Securities schetste verschillende redenen voor de Underperform-rating. Er werden zorgen geuit over de verwachte gematigde groei van het aantal abonnees en een verschuiving in de gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU) door een veranderende mix richting streamingdiensten. Verwacht wordt dat deze factoren de inkomstenstroom van het bedrijf zullen beïnvloeden.
Daarnaast wees de analist op verhoogde kapitaaluitgaven, die naar verwachting tussen de €412,57 miljoen en €458,41 miljoen zullen liggen. Deze uitgaven zullen worden gericht op de technologiestack en de uitzendinfrastructuur, waarvan wordt verwacht dat ze de vrije kasstroom (FCF) negatief zullen beïnvloeden voor de rest van 2024 en tot in 2025.
In ander recent nieuws heeft Sirius XM Radio verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het Q2 2024 winstrapport van het bedrijf toonde een sequentiële stijging van 8% in aangepaste EBITDA en een stijging van 6% in vrije kasstroom ten opzichte van het voorgaande jaar, ondanks een daling in abonnee- en advertentie-inkomsten. Daarnaast heeft de fusie van Sirius XM met een dochteronderneming van Liberty Media Corporation geleid tot verschillende aanpassingen in de koersdoelen door verschillende firma's.
Benchmark heeft zijn koersdoel voor Sirius XM verlaagd naar €39,42, maar handhaaft een Buy-rating. Seaport Global Securities heeft ook zijn financiële model voor Sirius XM aangepast, wat resulteerde in een verlaagd koersdoel van €31,17, maar handhaaft nog steeds een Buy-rating.
Aan de andere kant heeft JPMorgan de dekking van Sirius XM hervat met een Underweight-rating en een koersdoel van €18,34, waarbij zorgen werden geuit over de langetermijngroeivooruitzichten van het bedrijf. Ook Morgan Stanley hervatte de dekking met een Underweight-rating en een koersdoel van €21,09, wijzend op de dalende omzet en aangepaste EBITDA van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de Underperform-rating van BofA Securities voor Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €8,34 miljard, met een K/W-verhouding van 7,95, wat duidt op een relatief lage waardering in verhouding tot de winst. Dit wordt verder benadrukt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat SIRI handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,52 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024.
In lijn met de zorgen van de analist over gematigde groei, was de omzetgroei van SIRI voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 -0,65%, met een meer uitgesproken kwartaaldaling van -3,2% in Q2 2024. Ondanks deze uitdagingen handhaaft het bedrijf een solide brutowinstmarge van 48,98% en een operationele winstmarge van 23,05% voor dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken ook dat SIRI al 9 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, met een huidig dividendrendement van 3,97%. Dit kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, hoewel het vermeldenswaard is dat 3 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat mogelijk de uitdagingen weerspiegelt die in het rapport van BofA Securities worden geschetst.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor Sirius XM Radio, die een breder perspectief bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.