Op woensdag handhaafde BofA Securities zijn neutrale standpunt over de aandelen van Deckers Outdoor Corporation (NYSE:DECK), met een ongewijzigd koersdoel van €157,83. De analyse van het bedrijf volgde op een virtuele ontmoeting met Steve Fasching, de Chief Financial Officer van Deckers. Tijdens het gesprek werd een positieve kijk op het groeipotentieel voor HOKA, een merk in Deckers' portfolio, benadrukt.
Verwacht wordt dat het bedrijf een meer evenwichtige groei zal ervaren tussen zijn direct-to-consumer (DTC) kanalen en groothandelsactiviteiten. De groei van HOKA zal naar verwachting sterker zijn in de eerste helft van het jaar, in lijn met de prognoses van het bedrijf. Een opvallende trend is de aanhoudende vraag die het aanbod overtreft, wat de groothandelsvraag mogelijk eerder dan gebruikelijk kan verschuiven.
Deckers staat op het punt zijn aanwezigheid in grote winkelketens uit te breiden, waaronder namen als Dick's Sporting Goods, Foot Locker en JD Sports. De groei op internationale markten zal naar verwachting die van de Verenigde Staten overtreffen, wat wijst op een strategische focus op wereldwijde expansie.
Het rapport van BofA Securities benadrukte het potentieel voor Deckers om beter te presteren op het gebied van brutomarges, vooral binnen de groothandelsector. Het bedrijf wees er echter op dat, hoewel de korte termijn momentum positief is, de huidige aandelenwaardering, die handelt tegen 25,7 keer de toekomstige winst, deze opwaartse potentie mogelijk al in rekening brengt.
De mogelijkheid dat de winst per aandeel de marktverwachtingen overtreft, wordt als kleiner gezien, wat de potentie van het aandeel voor significante prijsstijgingen zou kunnen beperken.
In ander recent nieuws heeft Deckers Outdoor Corporation aanzienlijke veranderingen ondergaan. Het bedrijf heeft een aandelensplitsing van 6-voor-1 doorgevoerd, een stap die goed is ontvangen door analisten van bedrijven zoals Williams Trading en TD Cowen, die hun koersdoelen hebben aangepast om de nieuwe waardering te weerspiegelen.
Ondanks een verlaging van hun winst per aandeel schattingen voor het fiscale jaar 2025 en 2026, blijven analisten vertrouwen uitspreken in Deckers, waarbij ze wijzen op de sterke vraag naar de UGG- en HOKA-merken.
Wat betreft financiële prestaties rapporteerde Deckers een robuuste 22% stijging in Q1 FY2025 inkomsten, die €765,88 miljoen bereikten. Deze groei werd voornamelijk gedreven door een 30% stijging in inkomsten van het HOKA-merk en een 14% stijging van het UGG-merk. Als gevolg hiervan is de jaarlijkse winstprognose van het bedrijf naar boven bijgesteld.
Investeringsbedrijven Baird, Truist Securities en TD Cowen hebben hun koersdoelen voor Deckers verhoogd, wat wijst op een positieve vooruitzicht. Stefano Caroti, de nieuwe CEO van Deckers, staat op het punt de leiding over te nemen, en retailers zoals Dicks Sporting Goods en Nordstrom passen hun voorraadstrategieën aan om meer HOKA- en UGG-producten op te nemen. Dit zijn de recente ontwikkelingen die de marktpositie van Deckers vormgeven.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro onderstrepen de financiële robuustheid van Deckers Outdoor Corporation (NYSE:DECK), wat aansluit bij de neutrale vooruitzichten van BofA Securities. Opmerkelijk is dat Deckers meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat een buffer biedt voor operaties en potentiële investeringen. Dit sluit aan bij de strategische plannen van het bedrijf voor expansie en groei op internationale markten, zoals vermeld in het artikel.
Bovendien handelt Deckers tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstverwachtingen op korte termijn, wat erop zou kunnen wijzen dat het aandeel ondergewaardeerd is in de context van zijn groeipotentieel, vooral gezien het positieve momentum in zijn HOKA-merk.
Vanuit waarderingsoogpunt heeft Deckers een koers-winstverhouding van 29,38, en de omzetgroei over de laatste twaalf maanden tot Q1 2023 staat op een indrukwekkende 20,3%. De brutowinstmarge van het bedrijf in dezelfde periode is een robuuste 56,54%, wat de nadruk van het BofA Securities rapport op het potentieel voor Deckers om beter te presteren in brutomarges ondersteunt. Met analisten die winstgevendheid voorspellen voor dit jaar en een sterk rendement over het afgelopen jaar, lijkt de financiële gezondheid van het bedrijf solide.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en toekomstperspectieven van Deckers, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en metrieken. Er zijn momenteel 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreidere analyse geven van de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Voor meer gedetailleerde tips en real-time metrieken, bezoek https://nl.investing.com/pro/DECK.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.