Truist Securities handhaafde maandag een 'hold'-rating op aandelen van Spirit AeroSystems (NYSE:SPR) met een koersdoel van $30,00. Boeing (NYSE:BA) is overeengekomen om Spirit AeroSystems te kopen voor ongeveer $4,7 miljard in een transactie op aandelen. Het bod van $37,25 per aandeel is ongeveer 14% meer dan de slotkoers van Spirit afgelopen vrijdag, waardoor het bedrijf gewaardeerd wordt op ongeveer $8,3 miljard.
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zullen Spirit-aandeelhouders Boeing-aandelen ontvangen tegen een ruilverhouding variërend van 0,18 tot 0,25, gebaseerd op de gewogen gemiddelde aandelenkoers van Boeing gedurende een bepaalde periode voorafgaand aan het sluiten van de overeenkomst. De gewogen gemiddelde prijs wordt berekend tussen een bodem van $149 per aandeel en een plafond van $206,94 per aandeel.
Airbus (EPA:AIR) is tegelijkertijd overeengekomen om bepaalde activiteiten van Spirit AeroSystems met betrekking tot Airbus-platforms over te nemen. Airbus zal $559 miljoen ontvangen van Spirit voor deze activa, die nominaal gewaardeerd worden op $1. De overname omvat faciliteiten in de Verenigde Staten, Frankrijk, Ierland en Marokko.
Bovendien is Spirit AeroSystems van plan om andere perifere activiteiten in Belfast (Ierland), Prestwick (Schotland) en Subang (Maleisië) af te stoten. Deze verkopen maken deel uit van de bredere overeenkomst met Boeing en Airbus.
De afronding van deze belangrijke consolidatie in de luchtvaartsector wordt verwacht medio 2025. De tijd tot de afronding geeft Boeing een aanzienlijke ruimte om zijn productiesnelheid te verhogen. De voorgestelde overname is een strategische zet van Boeing, die zijn capaciteiten en aanwezigheid in de lucht- en ruimtevaartindustrie uitbreidt.
In ander recent nieuws heeft Boeing beslissende stappen gezet in de luchtvaartindustrie. Het bedrijf bevestigde onlangs de overname van Spirit AeroSystems, een strategische beslissing die volgens BofA Securities een kans op lange termijn biedt om de operationele efficiëntie te verbeteren, ondanks mogelijke uitdagingen op korte termijn.
Verwacht wordt dat de overeenkomst Boeing meer kwaliteitscontrole en toezicht op de productie zal bieden, met name voor de productie van Boeings 737 en de 787-ramp up.
Daarnaast hebben Airbus en Boeing de overname van Spirit AeroSystems afgerond, een belangrijke herschikking van activiteiten binnen de industrie. De aandelenovereenkomst, met een waarde van $4,7 miljard, houdt in dat Boeing belangrijke fabrieken overneemt, terwijl Airbus de activiteiten op andere strategische locaties in handen krijgt.
Parallel hieraan heeft Boeing de vliegtuigleveringen aan China hervat na een onderbreking in de regelgeving. Het bedrijf heeft echter ook te maken met strafrechtelijke vervolging in verband met 737 MAX-crashes, waarbij het Amerikaanse ministerie van Justitie een pleidooiovereenkomst heeft gepresenteerd die onder andere voorziet in een geldboete en de aanstelling van een onafhankelijke toezichthouder.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen een substantiële verschuiving in de luchtvaartindustrie en de strategische stappen van Boeing om hun toeleveringsketen en productiemogelijkheden opnieuw vorm te geven.
Inzichten van InvestingPro
De recente stap van Boeing (NYSE:BA) om Spirit AeroSystems (NYSE:SPR) over te nemen komt op een moment dat de financiële cijfers van Boeing bepaalde uitdagingen weerspiegelen. Volgens real-time gegevens van InvestingPro bedraagt de marktkapitalisatie van Boeing $114,57 miljard, maar heeft het bedrijf te maken met een negatieve koers/winst-verhouding van -51,29, wat aangeeft dat beleggers zich zorgen maken over de winstgevendheid.
Bovendien is de omzet van Boeing in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 met 8,37% gestegen, maar de brutowinstmarge van het bedrijf blijft laag op 11,48%, wat de zorgen onderstreept die InvestingPro Tips heeft geuit over de zwakke brutowinstmarges van Boeing.
InvestingPro Tips onthult ook dat Boeing een prominente speler is in de luchtvaart- en defensie-industrie, maar analisten hebben de winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld en verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Het aandeel heeft een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een daling van 30,17% in het zesmaandelijkse koerstotaalrendement vanaf medio 2024, wat een punt van voorzichtigheid zou kunnen zijn voor beleggers die de impact van de overname van Spirit AeroSystems in overweging nemen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Boeing. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en toegang te krijgen tot meer dan 9 extra InvestingPro Tips voor Boeing, die cruciaal kunnen zijn voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen in de context van deze belangrijke consolidatie van de luchtvaartsector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.