Op maandag handhaafde CFRA zijn Sell rating en een $147,00 koersdoel voor Boeing (NYSE:BA), na de aankondiging van de lucht- en ruimtevaartgigant van een all-stock transactie om belangrijke leverancier Spirit Aerosystems (NYSE:SPR) over te nemen. De deal wordt gewaardeerd op ongeveer $37,25 per aandeel, wat neerkomt op $4,7 miljard vóór de overname van schulden.
Als onderdeel van de overname, die naar verwachting medio 2025 zal worden afgerond, zullen de faciliteiten van Spirit die onderdelen voor Airbus produceren aan Airbus worden verkocht. In deze regeling ontvangt Airbus ook $559 miljoen.
De overeenkomst komt tot stand nu Boeing probeert zijn activiteiten te stroomlijnen door Spirit Aerosystems te integreren, een bedrijf dat recentelijk heeft geworsteld met problemen op het gebied van kwaliteitscontrole. Deze problemen hebben zich uitgebreid naar Boeings eigen productieprocessen.
CFRA's analyse suggereert dat de overname naar verwachting geen volledige oplossing zal zijn voor de voortdurende uitdagingen van Boeing. Het bedrijf wijst erop dat Boeing nog steeds te maken heeft met aanzienlijke hindernissen, waaronder toezicht door regelgevende instanties en een trage levering van de 737 MAX-vliegtuigen.
De financiële positie van Boeing is ook een punt van zorg, met hoge schuldniveaus volgens CFRA. Bovendien draagt het dreigende vertrek van de CEO van Boeing aan het eind van het jaar bij aan het risicoprofiel van het bedrijf. Het analistenbureau geeft aan dat deze factoren bijdragen aan de uitvoeringsrisico's waarmee Boeing op de korte termijn wordt geconfronteerd.
De transactie met Spirit Aerosystems maakt deel uit van Boeings strategie om kwaliteitscontroleproblemen binnen de toeleveringsketen en de eigen productielijnen op te lossen. De verkoop van de Airbus-gerelateerde faciliteiten van Spirit aan Airbus zorgt er echter voor dat Boeing geen onderdelen produceert voor zijn belangrijkste concurrent.
Samenvattend blijft CFRA's visie op Boeing voorzichtig, waarbij het bedrijf benadrukt dat de deal met Spirit Aerosystems de huidige uitdagingen van het ruimtevaartbedrijf mogelijk niet significant zal verlichten. De weg van Boeing om weer voet aan de grond te krijgen in de industrie lijkt bezaaid te zijn met obstakels, waaronder herstel van regelgeving en leiderschapsovergangen.
In ander recent nieuws heeft Boeing Spirit AeroSystems overgenomen in een aandelendeal ter waarde van $4,7 miljard, met als doel de kwaliteitsproblemen aan te pakken die de 737 MAX-vliegtuigen hebben getroffen. Tegelijkertijd heeft Airbus ingestemd met de overname van bepaalde activiteiten in vier fabrieken van Spirit AeroSystems. Deze recente ontwikkelingen markeren een belangrijke herschikking binnen de lucht- en ruimtevaartindustrie.
BofA Securities handhaaft een neutrale rating voor Boeing en ziet de overname van Spirit AeroSystems als een strategische zet die de operationele efficiëntie van Boeing op de lange termijn kan verbeteren. Er wordt verwacht dat de deal de controle van Boeing over de productie zal verbeteren en de toekomst van het bedrijf zal stabiliseren.
Ondertussen heeft Boeing de levering van breedrompvliegtuigen aan China hervat na een onderbreking als gevolg van een herziening van de regelgeving door de Chinese autoriteiten. Deze ontwikkelingen maken deel uit van Boeings voortdurende inspanningen om zijn toeleveringsketen te consolideren en zijn productieprocessen te verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente ontwikkelingen van Boeing en de gehandhaafde sell-rating van CFRA, bieden inzichten van InvestingPro extra context voor de financiële gezondheid en marktprestaties van de luchtvaartgigant. De marktkapitalisatie van Boeing staat op $113,97 miljard en weerspiegelt de aanzienlijke aanwezigheid in de sector ondanks de uitdagingen. De financiële cijfers van het bedrijf wijzen echter op een aantal zorgen.
Met een negatieve koers-winstverhouding van -53,16 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van -91,41, zijn beleggers op hun hoede voor de winstgevendheid van Boeing in de nabije toekomst. Bovendien wordt de omzetgroei van het bedrijf van 8,37% in de afgelopen twaalf maanden overschaduwd door een omzetdaling op kwartaalbasis van 7,54% in Q1 2024, wat duidt op enige volatiliteit in de winst.
InvestingPro Tips benadrukken dat Boeing een prominente speler is in de luchtvaart- en defensie-industrie, maar dat het bedrijf lijdt onder zwakke brutowinstmarges van 11,48%. Bovendien hebben analisten hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld en zal het bedrijf dit jaar naar verwachting niet winstgevend zijn. De aandelenkoers van Boeing heeft een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een daling van 30,17% in de zes maanden tot medio 2024. Deze financiële tegenwind is cruciaal voor beleggers om te overwegen in het licht van de strategische stappen van het bedrijf, zoals de overname van Spirit Aerosystems.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële vooruitzichten van Boeing. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee een schat aan beleggingsinformatie wordt ontsloten. Ga naar https://www.investing.com/pro/BA voor meer informatie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.