Op maandag heeft Evercore ISI zijn financiële vooruitzichten voor de aandelen van Bank of New York Mellon (NYSE:BK) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €66 naar €77, terwijl de In Line-rating werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een periode waarin de aandelen van het bedrijf niet zo goed presteerden als de bredere marktgroep, met een achterstand van ongeveer 350 basispunten.
Het bedrijf merkte op dat ondanks de ondermaatse prestaties, het vermogen van Bank of New York Mellon om ongeveer 5% omzetgroei om te zetten in ongeveer 20% indrukwekkend is. Het management van de bank heeft ook hun prognose voor de netto-rentebaten (NII) voor 2024 naar boven bijgesteld, hoewel het bedrijf gelooft dat veel van deze positieve vooruitzichten al in de aandelenkoers waren verwerkt tegen afgelopen vrijdag.
Het management van Bank of New York Mellon blijft optimistisch over de groeimogelijkheden van het bedrijf. Ze hebben aangegeven dat de tot nu toe in 2024 behaalde organische groei een betrouwbare indicator is voor toekomstige prestaties. Het management verwacht dat het momentum zal aanhouden in alle drie de bedrijfssegmenten van de bank.
De recente strategische zetten van het bedrijf zijn benadrukt als groeimotoren. Deze omvatten de overname van Archer, de introductie van Alts Bridge, en de herstructurering van Pershing binnen de Clearance & Collateral Management-divisie. Deze initiatieven worden gezien als onderdeel van wat het management beschrijft als een "vliegwiel van innovatie", waarvan wordt verwacht dat het efficiënte groei bij BNY Mellon zal stimuleren.
In ander recent nieuws leverde Bank of New York Mellon (BNY Mellon) sterke prestaties in het derde kwartaal, met een stijging van de winst per aandeel (EPS) van 22% jaar-op-jaar naar €1,50. Het bedrijf liet ook een stijging van 5% in de totale omzet zien, tot €4,6 miljard. JPMorgan heeft zijn Overweight-rating voor BNY Mellon bevestigd, met handhaving van een koersdoel van €77.
Het Clearance and Collateral Management (CCM) segment van de bank droeg aanzienlijk bij aan de omzetgroei. Ondanks uitdagingen in de kernactiviteiten van vermogensbeheer, zag de vermogensbeheeractiviteit verbeterde vergoedingen en operationele marges. BNY Mellon kondigde ook de overname van Archer aan om zijn vermogensbeheeractiviteiten te versterken, en heeft blijk gegeven van toewijding aan AI-investeringen door een speciale hub op te zetten met enkele honderden medewerkers.
Op mondiaal vlak hebben China Construction Bank en Bank of China, samen met andere grote staatsbanken, besloten om bestaande hypotheekrentes te verlagen. Deze zet sluit aan bij richtlijnen van de Chinese centrale bank en is gericht op het stimuleren van de kwakkelende vastgoedmarkt en het versterken van de algehele binnenlandse vraag in 's werelds op een na grootste economie. Dit zijn recente ontwikkelingen waar beleggers zich bewust van moeten zijn.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Bank of New York Mellon komen overeen met verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €53,91 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt. De K/W-verhouding van BNY Mellon van 16,76 geeft aan dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor zijn winsten, wat overeenkomt met de positieve vooruitzichten die in het artikel worden genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat BNY Mellon zijn dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd en 54 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Deze indrukwekkende staat van dienst qua dividendgroei en consistentie sluit aan bij de sterke financiële positie van het bedrijf en het vertrouwen van het management in toekomstige prestaties, zoals vermeld in het artikel.
De omzetgroei van het bedrijf van 3,76% over de laatste twaalf maanden en 5,81% in het meest recente kwartaal ondersteunt de optimistische visie van het management op organische groei. Bovendien onderstreept de operationele winstmarge van 30,92% het vermogen van de bank om omzet efficiënt om te zetten in winst, wat overeenkomt met de observatie van Evercore ISI over BNY Mellon's indrukwekkende omzetting van omzetgroei naar winst.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor Bank of New York Mellon, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.