BMO Capital handhaafde vrijdag de Market Perform rating voor SM Energy (NYSE:SM), met een stabiel koersdoel van $54,00. De beoordeling van de firma volgt op de recente stap van SM Energy in het Uinta Basin, die genuanceerd is ontvangen.
De transactie wordt gezien als een substantiële versterking van de olievoorraad van het bedrijf en zal naar verwachting een zeer positief effect hebben. Het rendement op deze activa is naar verluidt echter lager dan het gemiddelde in de bestaande portefeuille van SM Energy.
De analist merkte op dat, hoewel de Permian volumes voor 2025 onder de verwachtingen zijn uitgekomen als gevolg van een verschuiving in de kapitaalallocatie, de financiële hefboom van het bedrijf naar verwachting binnen beheersbare niveaus zal blijven. Deze vooruitzichten worden ondersteund door de eerder versterkte balans van het bedrijf. Het bedrijf paste zijn schattingen aan om rekening te houden met de deal, die in september werd gesloten, en voorspelde een aanzienlijke verbetering van de vrije kasstroom per aandeel (FCFPS), de winst per aandeel (EPS) en de kasstroom per aandeel (CFPS).
Daarnaast verwacht het bedrijf een verbetering van ongeveer 2% van de bedrijfswaarde ten opzichte van EBITDAX (EV/EBITDAX) en een vergelijkbare stijging van de intrinsieke waarde (NAV) tot $ 55, uitgaande van een West Texas Intermediate (WTI) ruwe olieprijs op lange termijn van $ 75 per vat.
De analyse weerspiegelt de impact van de strategische beslissingen van SM Energy op haar financiële parameters en marktprestaties. BMO Capital's ongewijzigde koersdoel suggereert dat de verwachte voordelen van de toetreding tot het Uinta Basin worden gecompenseerd door de aandachtspunten, zoals de lager dan verwachte Permian volumes en lager dan gemiddelde activa rendementen. Het commentaar van het bedrijf duidt op een voorzichtig optimisme over de financiële gezondheid van SM Energy en het groeipotentieel na de recente overname.
In ander recent nieuws is SM Energy het onderwerp geweest van verschillende analistenrapporten. Roth/MKM handhaafde een buy-rating voor het bedrijf en stelde een koersdoel van $52 vast op basis van de productiebegeleiding van het bedrijf voor 2025. Het bedrijf suggereert dat de geschatte productie van SM Energy van ongeveer 195.000 vaten olie-equivalent per dag conservatief zou kunnen zijn. Bovendien voorspelt Roth/MKM een stijging van de leverage van 0,3x in 2025 naar 0,8x, waarbij SM Energy van plan is om ongeveer 50% van zijn Uinta-olieproductie in 2025 af te dekken.
RBC Capital Markets daarentegen verhoogde het koersdoel van SM Energy van $50,00 naar $54,00 en handhaafde een Sector Perform rating. Deze aanpassing werd beïnvloed door de succesvolle implementatie van groei-initiatieven van het bedrijf, waaronder de ontwikkeling van putten in het nieuwe Permian 'Klondike' areaal. SM Energy is ook van plan om door te gaan met het inkopen van aandelen met een snelheid van ongeveer $ 60 miljoen per kwartaal, waarbij overtollige contanten worden gebruikt voor extra inkopen.
Truist Securities gaf SM Energy een Houden rating en een koersdoel van $51,00. Het bedrijf erkende het evenwichtige productieprofiel van SM Energy tussen het Midland Basin en de Eagle Ford Shale en de sterke financiële stabiliteit. Truist Securities merkte echter op dat de vrije kasstroomgeneratie van het bedrijf matig blijft omdat de olieproductie minder dan de helft van de totale productie bedraagt.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende inspanningen van SM Energy om stabiele productieniveaus te handhaven, te profiteren van nieuwe boorovereenkomsten en operationele efficiëntie te implementeren.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van BMO Capital's beoordeling van SM Energy bieden real-time gegevens en inzichten van InvestingPro een dieper inzicht in de huidige financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. De aangepaste koers-winstverhouding van 6,64 suggereert dat SM Energy mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van het sectorgemiddelde, wat waardebeleggers zou kunnen interesseren. Daarnaast is het dividendrendement van 1,66% opmerkelijk, zeker gezien het feit dat het bedrijf al 32 jaar op rij dividend uitkeert, wat getuigt van de toewijding aan aandeelhoudersrendement.
Ondanks de recente koersvolatiliteit, met een daling van 9,93% in de afgelopen week, hebben langetermijnbeleggers in SM Energy een sterk rendement behaald, met een éénjarig koers-totaalrendement van 43,33%. Dit komt overeen met een van de InvestingPro Tips waarin de sterke prestaties van het bedrijf over de afgelopen vijf jaar worden benadrukt. Bovendien duidt de robuuste brutowinstmarge van het bedrijf van 81,55% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 op effectief kostenbeheer en een solide concurrentiepositie in de sector.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro verdere tips over de aandelenprestaties en financiële statistieken van SM Energy. Met behulp van couponcode PRONEWS24 kunnen lezers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, dat toegang geeft tot in totaal 8 InvestingPro tips voor SM Energy. Deze tips kunnen een waardevolle leidraad zijn bij het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.