Canaccord Genuity heeft woensdag de vooruitzichten voor aandelen Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $17,00 naar $12,50, terwijl het de aandelen blijft ondersteunen met een Buy rating. De herziening weerspiegelt een herijking van de verwachtingen voor het bedrijf te midden van een uitdagende marktomgeving in Zuid-Amerika.
Bioceres, een bedrijf dat gespecialiseerd is in landbouwinputs, zal naar verwachting profiteren van een geleidelijke toename van de vraag naar meststoffen en pesticiden/adjuvantia nu de markten in Brazilië en Argentinië zich beginnen te stabiliseren. Tijdens de earnings call van het bedrijf benadrukte het management hun toewijding aan het verbeteren van de kasstroom, ondanks het feit dat een partnerschap voor HB4 soja nog moet worden aangekondigd.
Het bedrijf heeft zijn omzetprognose voor het boekjaar 2025 voor Bioceres aangepast en voorspelt een jaar-op-jaar groei van 12% tot $521 miljoen, waarbij de aangepaste EBITDA naar verwachting $103 miljoen zal bedragen. Deze prognoses houden rekening met de verwachte verschuiving van HB4-inkomsten naar de tweede helft van 2025 en naar boekjaar 2026.
Canaccord Genuity's herziene koersdoel van $12,50 voor Bioceres is gebaseerd op een multiple van 8,9x de ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA), toegepast op de schattingen van het bedrijf voor het boekjaar 2025. Deze multiple is een maatstaf die wordt gebruikt om de waarde van een bedrijf te beoordelen, inclusief schulden, ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie.
In ander recent nieuws rapporteerde Bioceres Crop Solutions een recordomzet van $464,8 miljoen en een EBITDA van $81,4 miljoen voor het boekjaar 2024, ondanks een aanzienlijke daling van de belangrijkste gewasprijzen. Het succes van het bedrijf werd grotendeels toegeschreven aan de groei van de verkoop van hun HB4-productlijn, zelfs toen andere segmenten zoals Crop Nutrition met uitdagingen werden geconfronteerd. De omzet van Crop Nutrition daalde echter met 10%, als gevolg van een verminderde vraag naar meststoffen met microparels.
Oppenheimer heeft zijn positie in Bioceres aangepast en het koersdoel verlaagd van $17,00 naar $16,00, terwijl de rating Outperform bleef. De analyse van het bedrijf wijst op een strategische verschuiving voor Bioceres in het fiscale jaar 2025, waarbij de focus ligt op het verbeteren van de efficiëntie van het werkkapitaal en de inkomsten.
Het bedrijf voert ook belangrijke organisatorische veranderingen door om de Noord-Amerikaanse en Braziliaanse activiteiten te versterken. Vooruitkijkend richt Bioceres zich op het benutten van zijn biologische portfolio voor toekomstige groei, met potentiële kansen in Noord-Amerika. Ze verwachten ook aanzienlijke bijdragen van de Amerikaanse HB4 Wheat in de komende twee jaar. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de activiteiten van het bedrijf."
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Bioceres Crop Solutions (NASDAQ:BIOX) navigeert door de herijking van de marktverwachtingen, bieden recente gegevens van InvestingPro een gemengd maar inzichtelijk perspectief. Met een marktkapitalisatie van $ 543,61 miljoen en een brutowinstmarge van 38,96% in de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, toont het bedrijf een sterk vermogen om winst te genereren ten opzichte van zijn inkomsten. Desondanks wordt het aandeel momenteel verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 199,18, wat duidt op verwachtingen van beleggers over toekomstige groei.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel het aandeel een aanzienlijke klap heeft gekregen en is gedaald in de afgelopen week, maand en drie maanden, het nu in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt handelt en de RSI aangeeft dat het in oversoldgebied is. Dit zou een koopkans kunnen betekenen voor beleggers die geloven in de fundamenten en langetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Analisten zijn optimistisch en voorspellen dat Bioceres dit jaar winstgevend zal zijn, een gevoel dat wordt ondersteund door de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Bioceres, biedt InvestingPro aanvullende tips om beleggingsbeslissingen te begeleiden. Op dit moment zijn er nog 10 InvestingPro Tips beschikbaar, die kunnen worden geraadpleegd voor verdere analyse en inzicht in de prestaties en het potentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.