Bernstein heeft maandag de dekking van Cheniere Energy (NYSE:LNG) geïnitieerd met een Outperform rating en een koersdoel van $ 217,00. Het bedrijf benadrukte het bedrijf als een topspeler in de exportmarkt voor aardgas en benadrukte zijn status als de grootste exporteur van Amerikaans gas en een van de belangrijkste wereldwijd.
Cheniere's activiteiten omvatten ongeveer 45 miljoen ton vloeibaarmakingscapaciteit per jaar (MTA) verspreid over twee grote locaties aan de Amerikaanse Golfkust - Corpus Christi en Sabine Pass. Met negen liquefactietreinen richt het bedrijf zich op het optimaliseren en uitbreiden van deze bestaande activa.
Het bedrijfsmodel van Cheniere, dat sterk leunt op take-or-pay-contracten, zorgt voor een consistente en betrouwbare EBITDA, zelfs tijdens perioden van overaanbod op de markt. Volgens Bernstein kunnen deze contracten alleen al een waardering van rond de $200 per aandeel rechtvaardigen. Daarnaast wees het bedrijf op het vermogen van Cheniere om ongecontracteerde volumes te verkopen tegen spotprijzen, wat kan leiden tot variabele EBITDA op basis van internationale prijsarbitrage.
In het voorgaande jaar, toen de internationale gasprijzen stegen, gebruikte Cheniere de hogere winsten om schulden sneller af te lossen, waardoor het bedrijf een investment-grade kredietrating kreeg.
"Wij denken dat Cheniere, nu het zijn schulddoelstelling ruimschoots heeft gehaald, in 2025 een buigpunt in de vrije kasstroom zal bereiken en in staat zal zijn om bijna $20/sh. uit te betalen, zelfs als ze groeicapex voor Corpus Christi fase 3 financieren", aldus de analisten.
Bernstein heeft ook de dekking van Cheniere Energy Partners LP (NYSE: CQP) geïnitieerd met een Market-Perform rating.
In ander recent nieuws toonde Cheniere Energy solide financiële prestaties in het eerste kwartaal van 2024, met een geconsolideerde aangepaste EBITDA van ongeveer $ 1,8 miljard en een uitkeerbare kasstroom van ongeveer $ 1,2 miljard. Ondanks productie-uitdagingen behaalde het bedrijf een netto-inkomen van ongeveer $500 miljoen en voldeed het aan alle klantverplichtingen.
TD Cowen heeft aangegeven vertrouwen te blijven houden in Cheniere Energy en heeft het koersdoel verhoogd van $178 naar $185 met behoud van een buy rating. Deze aanpassing volgt op beleggersbijeenkomsten met de investeerdersrelaties van Cheniere Energy. De firma verwacht een verschuiving in de aandelenbeweging van het bedrijf in het derde kwartaal, wanneer het bedrijf naar verwachting richtlijnen zal geven over zijn spotvolumes voor 2025.
De oplossing van de vergunningspauze in het kader van het Non-Free Trade Agreement en de goedkeuring van Corpus treinen 8 en 9 kunnen belangrijke ontwikkelingen zijn voor Cheniere Energy. Het bedrijf rapporteerde ook vooruitgang in uitbreidingsprojecten, waarbij het eerste LNG wordt verwacht tegen het einde van 2024 en de voltooiing voor het einde van 2026. Cheniere Energy herbevestigde haar verwachtingen voor het hele jaar, met een verwachte geconsolideerde aangepaste EBITDA van $5,5 miljard tot $6 miljard en een uitkeerbare kasstroom van $2,9 miljard tot $3,4 miljard. Het bedrijf heeft meer dan 7,5 miljoen aandelen ingekocht voor ongeveer $ 1,2 miljard en plant een nieuw inkoopplan voor het einde van het jaar.
Inzichten van InvestingPro
De positie van Cheniere Energy als toonaangevende speler op de exportmarkt voor aardgas wordt verder verduidelijkt door belangrijke financiële cijfers en marktprestatiegegevens. Volgens InvestingPro heeft Cheniere een robuuste marktkapitalisatie van $37,75 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in haar bedrijfsmodel en marktpositie weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 7,96, met een lichte aanpassing naar 7,62 in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een potentieel aantrekkelijke waardering ten opzichte van de winst.
InvestingPro Tips benadrukken de consistente dividendgroei van het bedrijf, met dividenden die al 3 opeenvolgende jaren stijgen, wat inkomstengerichte beleggers kan aanspreken. Daarnaast kan de lage prijsvolatiliteit van het aandeel een gunstige factor zijn voor risicomijdende beleggers. Hoewel het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal dalen, blijven analisten optimistisch over de winstgevendheid, gesteund door een sterk rendement over de afgelopen vijf jaar. Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die waardevolle inzichten geven in de financiële gezondheid en marktvooruitzichten van Cheniere Energy.
Voor degenen die weloverwogen beleggingsbeslissingen willen nemen, vindt u meer uitgebreide analyses en tips over Cheniere Energy op InvestingPro. Vergeet niet de exclusieve couponcode PRONEWS24 te gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee u een schat aan financiële informatie en deskundige inzichten ontvangt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.