Op maandag heeft Bernstein zijn Market Perform-rating voor Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA), een prominente speler in de cryptocurrency mining-industrie, gehandhaafd. De analist van het bedrijf heeft een koersdoel van $23,00 voor de aandelen van Marathon Digital herbevestigd.
De verklaring van de analist benadrukte de Market Perform-rating van het bedrijf, die gebaseerd is op een voorkeur voor concurrenten van Marathon Digital met een uitgebreidere Bitcoin self-mining infrastructuur. Desondanks merkte de analist op dat de onderprestatie van Marathon Digital sinds het begin van het jaar, in combinatie met de robuustheid van zijn Bitcoin-balans, wijst op een aanzienlijk potentieel voor koersstijging vanaf het huidige niveau, met een geschatte stijging van ongeveer 43% tot het koersdoel.
Het waarderingsmodel dat Bernstein gebruikt, een Discounted Cash Flow (DCF) analyse, voorspelt een Enterprise Value to FY'25E EBITDA-multiple van ongeveer 7,1 keer. Deze waardering weerspiegelt aanpassingen die zijn gemaakt naar aanleiding van de recente financiële resultaten van Marathon Digital en de huidige prijs van Bitcoin.
In ander recent nieuws rapporteerde Marathon Digital Holdings een nettoverlies van $200 miljoen in Q2 2024, ondanks een omzetstijging van 78% tot $145 miljoen. Het bedrijf kondigde ook plannen aan om $250 miljoen aan converteerbare senior notes aan te bieden die in 2031 vervallen, met als doel de opbrengst te gebruiken voor de aankoop van extra bitcoin en voor algemene bedrijfsdoeleinden. Cantor Fitzgerald startte de dekking van het Marathon Digital-aandeel met een Overweight-rating, terwijl Macquarie de dekking startte met een Outperform-rating.
Marathon Digital meldde ook een toename in zijn bitcoin-miningactiviteiten, met een groei van 5% in zijn geactiveerde hash rate en een maand-op-maand stijging van 6% in het aantal gewonnen blokken. Het bedrijf houdt nu 26.842 BTC aan, waarbij ervoor is gekozen om geen bitcoin te verkopen tijdens de gerapporteerde maand.
In andere recente ontwikkelingen breidde Marathon Digital zijn raad van bestuur uit met de benoeming van Janet George en Barbara Humpton, en de aanwijzing van Doug Mellinger als onafhankelijke hoofddirecteur. Deze benoemingen zullen naar verwachting de toezichtcapaciteiten van de raad versterken en bijdragen aan Marathon Digital's leiderschap in de digitale infrastructuurtechnologiesector.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de analyse van Bernstein over Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €4,74 miljard, met een K/W-verhouding van 13,25, wat wijst op een potentieel aantrekkelijke waardering in verhouding tot de winst. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat MARA handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn.
InvestingPro-gegevens tonen een indrukwekkende omzetgroei, met een stijging van 224,69% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, en een kwartaalgroei van 77,52% in Q2 2024. Deze robuuste groei ondersteunt een andere InvestingPro Tip dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar. De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een bruto winstmarge van 43,56% en een operationele inkomstenmarge van 12,16% over de laatste twaalf maanden.
Ondanks deze positieve indicatoren moeten beleggers opmerken dat de koersbewegingen van MARA vrij volatiel zijn, zoals benadrukt door een InvestingPro Tip. Deze volatiliteit is duidelijk zichtbaar in de koersprestaties van het bedrijf, met een sterk rendement van 108,56% over het afgelopen jaar, maar een rendement van -31,55% sinds het begin van het jaar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor MARA, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.