Op donderdag handhaafde Bernstein SocGen Group zijn Underperform-rating voor Tesla (NASDAQ:TSLA) met een ongewijzigd koersdoel van $120,00. De analist belichtte Tesla's leveringscijfers voor het derde kwartaal, die werden gerapporteerd op ongeveer 463.000 voertuigen, in lijn met de sell-side consensus van 462.000 maar iets onder de verwachtingen van derden van ongeveer 470.000. De productie voor het kwartaal werd genoteerd op 470.000 eenheden, wat leidde tot een kleine voorraadopbouw die nu op 3,7 weken staat.
Tesla's energieopslagleveringen bereikten 6,9 gigawattuur, een stijging van 73% jaar-op-jaar, hoewel dit een daling van 27% ten opzichte van het vorige kwartaal betekende. Ondanks de groei in energieopslag uitte de analist twijfels over Tesla's vermogen om de groei in eenheden dit jaar te verhogen, zelfs met mogelijke prijsverlagingen of gunstige financieringsopties. Deze vooruitzichten contrasteren met Tesla's eerdere doel om meer dan 50% groei in eenheden te handhaven.
Het rapport weerspiegelde ook een aanzienlijke verschuiving in de aandacht van beleggers van leveringsvolumes naar het potentieel van Tesla's robotaxi, zoals blijkt uit een stijging van 56% in Tesla's aandelenkoers na de aankondiging van zijn Robo-Taxi dag. Deze stijging komt na een daling van 34% in de aandelenkoers van 1 januari tot 5 april. De analist uitte echter twijfels over Tesla's vermogen om concurrenten voor te blijven op de markt voor autonoom rijden en te "winnen" in de autonomie/robotaxi-ruimte.
Vooruitkijkend naar 2025 voorspelde de analist uitdagingen, waarbij de introductie van een goedkopere Tesla Model 2 in significante volumes niet wordt verwacht vóór ten minste 2026. Aankomende modellen die naar verwachting in de eerste helft van 2025 in productie gaan, werden beschreven als bescheiden herzieningen die waarschijnlijk de vraagdynamiek van Tesla niet substantieel zullen veranderen. Prognoses voor het fiscale jaar 2025 omvatten 1,97 miljoen eenheden en een winst per aandeel van $2,62, een cijfer dat ongeveer 60% onder het doel ligt als Tesla zijn samengestelde jaarlijkse groeipercentage van 50% vanaf 2021 had gehandhaafd.
In ander recent nieuws rapporteerde Tesla leveringen van ongeveer 463.000 voertuigen in het derde kwartaal, een stijging van 4% ten opzichte van het vorige kwartaal en een stijging van 6% jaar-op-jaar. Dit cijfer komt nauw overeen met de Visible Alpha Consensus-voorspelling en de schatting van Goldman Sachs. Tesla rapporteerde ook sterke productiecijfers met ongeveer 470.000 geproduceerde voertuigen, een stijging van 9% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Ondanks deze cijfers bleven Tesla's leveringsresultaten voor het derde kwartaal achter bij sommige verwachtingen, wat ertoe leidde dat verschillende analistenbureaus hun vooruitzichten herzagen.
Truist Securities verhoogde zijn koersdoel voor Tesla naar $236, met behoud van een Hold-rating, terwijl Bernstein SocGen Group zijn Underperform-rating en een koersdoel van $120 handhaafde. Daarnaast hield TD Cowen vast aan een Hold-rating en een koersdoel van $180, en Stifel handhaafde zijn Buy-rating met een koersdoel van $265.
Tesla stopte onlangs ook met zijn meest betaalbare Model 3-variant in de VS en biedt nu de Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive aan als zijn instapmodel elektrische voertuig voor $42.490. Deze ontwikkeling volgt op verhoogde tarieven op Chinese goederen, die invloed hebben op de lithium-ijzerfosfaat accucellen van het eerder aangeboden model.
Bovendien voorspelt Evercore dat Tesla's winst per aandeel tussen de 57 en 59 cent zal liggen. Tesla won onlangs ook een afwijzing van een aandeelhoudersrechtszaak over claims met betrekking tot zelfrijdende technologie en zag zijn marktaandeel in Zweden stijgen tot 8,5% in 2024.
InvestingPro Inzichten
Als we dieper ingaan op Tesla's huidige financiële landschap, onthullen InvestingPro-gegevens enkele intrigerende metrieken die de analyse van Bernstein SocGen Group aanvullen. Tesla's marktkapitalisatie staat op een indrukwekkende €795,53 miljard, wat zijn dominante positie in de markt voor elektrische voertuigen weerspiegelt. De K/W-verhouding van het bedrijf van 63,97 suggereert echter een hoge waardering ten opzichte van de winst, wat in lijn is met de voorzichtige houding van de analist.
InvestingPro Tips benadrukken dat Tesla "handelt tegen een hoge winstmultiple" en een "hoge K/W-verhouding heeft ten opzichte van de winstgroei op korte termijn." Deze inzichten bevestigen de scepsis van de analist over Tesla's groeiverwachtingen, vooral in het licht van de voorspelde uitdagingen voor 2025 en daarna.
Ondanks deze zorgen is het vermeldenswaard dat Tesla "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft", wat financiële stabiliteit aangeeft. Dit zou het bedrijf flexibiliteit kunnen bieden bij het navigeren door het concurrerende landschap van autonoom rijden en potentiële toekomstige modelintroducties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 19 aanvullende tips over Tesla, die een breder perspectief bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.