Berenberg handhaafde donderdag zijn Buy rating voor CaixaBank SA (CABK:SM) (OTC: CAIXY) en verhoogde het koersdoel naar EUR6,40, ten opzichte van EUR6,20 eerder.
De firma benadrukte de robuuste financiële prestaties van de bank ondanks het huidige economische klimaat met lagere korte rentetarieven.
De veerkracht van de inkomsten van de bank wordt toegeschreven aan de minder rentegevoelige nettorentebaten (NII) en een aanzienlijke bijdrage uit provisies en verzekeringsinkomsten. Deze financiële stabiliteit is vooral opmerkelijk in vergelijking met de binnenlandse tegenhangers van CaixaBank.
Berenberg voorspelt dat CaixaBank de komende jaren een rendement op het tastbaar eigen vermogen (RoTE) van 14-15% kan handhaven. Deze prognose is inclusief de aanhoudende effecten van de Spaanse belasting op onverhoopte winst, waarvan het bedrijf verwacht dat deze permanent zal worden toegepast. De analist gelooft dat het totale rendement ongeveer 12% per jaar zou kunnen bereiken.
Het bedrijf gaf ook commentaar op de waardering van CaixaBank en merkte op dat de huidige 1,14 keer de tastbare boekwaarde (TBV) niet moet worden gezien als een piek voor de aandelenkoers van de bank. Met het nieuwe koersdoel suggereert Berenberg een opwaarts potentieel van ongeveer 25% voor de aandelen van CaixaBank.
Inzichten van InvestingPro
In lijn met Berenbergs optimistische kijk op CaixaBank SA, laten de huidige gegevens van InvestingPro een sterke financiële positie zien voor de OTC-notering van de bank, CAIXY. De marktkapitalisatie staat op een robuuste $41,23 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid van de bank in de markt weerspiegelt. Bovendien wordt CAIXY verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 7,5, die, gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, zelfs nog lager ligt op 7,16, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van de winst.
Het dividendbeleid van de bank is ook opmerkelijk, met een prijzenswaardig trackrecord van drie opeenvolgende jaren dividendverhoging en 17 opeenvolgende jaren dividenduitkering. Deze consistentie wordt aangevuld met een dividendrendement van 5,42%, wat vooral aantrekkelijk is voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien heeft CAIXY met een koersstijging van 39,75% in de afgelopen zes maanden en een totaalrendement op jaarbasis van 43,84% een sterke performance in de markt laten zien.
InvestingPro Tips versterken de beleggingscase voor CAIXY verder door te benadrukken dat de bank wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn en dat de waardering een sterk rendement op de vrije kasstroom impliceert. Deze inzichten maken onder andere deel uit van een bredere set metrieken die beschikbaar zijn op InvestingPro, met aanvullende tips voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse.
Ga voor een uitgebreider inzicht in het beleggingspotentieel van CAIXY naar https://www.investing.com/pro/CAIXY om de volledige reeks InvestingPro Tips te verkennen, waar in totaal 11 waardevolle inzichten beschikbaar zijn om beleggingsbeslissingen te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.