Berenberg heeft donderdag het koersdoel voor Compugroup Medical SE (COP:GR) aanzienlijk verlaagd van €46,00 naar €23,00. Ondanks de aanzienlijke verlaging blijft het bedrijf een buy-rating op het aandeel aanbevelen. Ondanks de aanzienlijke verlaging blijft het bedrijf een buy-rating op het aandeel aanbevelen.
De aanpassing volgt op een grimmige winstwaarschuwing van CompuGroup Medical eerder in de week, die de markt verraste vanwege de ernst van het voorspelde tekort en de gebrekkige rechtvaardiging van het management.
De analist van Berenberg wees erop dat de markt zich had voorbereid op een uitdagend jaar 2024 nadat CompuGroup Medical gemengde vooruitzichten voor het hele jaar en teleurstellende resultaten voor het eerste kwartaal bekendmaakte.
De omvang van de winstwaarschuwing wees echter op diepere problemen binnen het bedrijf. De analist benadrukte dat CompuGroup Medical zijn kostenstructuren, product- en dienstenaanbod moet herzien en de geloofwaardigheid van zijn managementteam moet herstellen. Deze veranderingen zouden het aantrekken van nieuw personeel voor belangrijke management- en bestuursfuncties noodzakelijk kunnen maken.
Het rapport vermeldde ook de mogelijkheid dat CompuGroup Medical zou kunnen profiteren van de betrokkenheid van een strategische of financiële investeerder, die zou kunnen helpen bij de broodnodige herpositionering van het bedrijf. In het licht van deze uitdagingen heeft Berenberg zijn winstramingen voor het bedrijf voor de jaren 2024 tot 2026 met 16-28% naar beneden bijgesteld.
Ondanks de verlaagde prognoses en het verlaagde koersdoel blijft Berenbergs houding ten opzichte van CompuGroup Medical positief. De analist erkende het waardevolle klantenbestand van het bedrijf, waaronder artsen, apotheken en ziekenhuizen in heel Europa. Daarnaast noemde het bedrijf de historisch lage waarderingsmultiples van CompuGroup Medical als een factor bij het handhaven van de koopaanbeveling.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.