Berenberg heeft donderdag zijn 'Buy' rating voor het aandeel Ageas (AGS:BB) (OTC: AGESY) herbevestigd en het koersdoel gehandhaafd op EUR54,90.
Het bedrijf actualiseerde zijn financiële prognoses voor de verzekeringsmaatschappij en paste deze aan om de laatste richtlijnen en strategische stappen van Ageas te weerspiegelen.
De herziening omvat een verlaging van de raming van de operationele nettowinst voor het boekjaar 2024 van EUR1.296 miljoen naar EUR1.263 miljoen. Deze wijziging komt overeen met de nieuwe bandbreedte van Ageas van EUR1,2 miljard tot EUR1,25 miljard.
Naast de aanpassingen van de winstraming heeft Berenberg de schatting van de contante waarde van Ageas bijgesteld. De bijstelling houdt rekening met de geactualiseerde verwachting van de onderneming van meer dan EUR800 miljoen aan contante betalingen voor het boekjaar 2024, waarbij Berenberg EUR805 miljoen raamt.
De update houdt ook rekening met de onlangs aangekondigde inkoop van EUR200 miljoen. De prognoses van het bedrijf voor de jaarlijkse terugkopen in 2025 en 2026 blijven echter elk EUR100 miljoen.
Verder heeft Berenberg de prognose voor het dividend per aandeel (DPS) van Ageas in het boekjaar 2026 verhoogd van EUR4,10 naar EUR4,25. Deze aanpassing suggereert een samengestelde jaarlijkse groei van EUR4,10 naar EUR4,25. Deze aanpassing suggereert een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) voor de DPS van 2023 tot 2026 van 9,3%, een stijging ten opzichte van de vorige schatting van 8%.
De herziene schattingen van Berenberg weerspiegelen de meest recente financiële richtlijnen van Ageas, rekening houdend met de strategische financiële planning en kapitaalallocatie van de onderneming. De Buy rating en het koersdoel suggereren vertrouwen in de toekomstige prestaties van Ageas.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.