Berenberg heeft vrijdag de aandelen van Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY) verlaagd van Kopen naar Houden, en het koersdoel bijgesteld van CHF116 naar CHF99. De beslissing kwam nadat Nestle de resultaten voor het eerste halfjaar van 2024 rapporteerde, die een lager dan verwachte autonome omzetgroei op groepsniveau lieten zien.
De autonome omzetgroei van Nestle over het tweede kwartaal bedroeg 2,8% en bleef daarmee achter bij de Visible Alpha consensusverwachting van 3,6%. Dit was voornamelijk te wijten aan een bescheiden prijsgroei van 0,6%, wat aanzienlijk lager was dan de verwachte 2,5%. Desondanks realiseerde het bedrijf een reële interne groei (RIG) van 2,2%, waarmee de prognose van 1,1% werd overtroffen.
De prestaties verschilden per regio. In Noord-Amerika en Latijns-Amerika bedroeg de autonome omzetgroei 2,3%, terwijl Europa een hogere groei van 4,6% liet zien. Azië, Oceanië en Afrika ten zuiden van de Sahara rapporteerden een groei van 3,4%. China had echter te maken met een daling, met een omzetdaling van 0,6%. De Nespresso divisie en Nestle Health Science divisie zagen respectievelijk een groei van 2,6% en 1,9%.
De werkelijke omzet voor het tweede kwartaal van 2024 bedroeg CHF22.953 miljoen, wat 1% lager was dan de consensusverwachting. De aangepaste EBIT van CHF7.841 miljoen voor het eerste halfjaar van de onderneming was echter 1% hoger dan wat analisten hadden verwacht. Daarnaast lag Nestle's aangepaste winst per aandeel (WPA) van CHF2,40 voor de eerste helft van het jaar 3% boven de consensusverwachtingen.
De verlaging weerspiegelt de bezorgdheid over de onder de consensus liggende autonome omzetgroei van het bedrijf in de eerste helft van het jaar en de afwezigheid van directe katalysatoren die deze trend mogelijk zouden kunnen keren.
In ander recent nieuws heeft Nestle SA een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Deutsche Bank heeft de financiële vooruitzichten voor Nestlé herzien en het koersdoel verlaagd van CHF110,00 naar CHF106,00, terwijl de rating Buy werd gehandhaafd. De analist van de bank heeft de raming voor de like-for-like groei van Nestle voor het hele jaar 2024 bijgesteld van 4,0% naar 3,6%.
Daarnaast heeft Morgan Stanley de rating van Nestlé verlaagd van Overweight naar Equal weight vanwege zorgen over de groei, met een nieuw koersdoel van CHF97.00. Jefferies handhaafde daarentegen een 'hold'-rating op Nestle en verhoogde het koersdoel naar CHF86.00.
Nestle Health Science heeft de rechten verworven van Seres Therapeutics op Vowst, een op een pil gebaseerde behandeling voor Clostridioides difficile infecties, en rapporteerde een netto-omzet van $10,1 miljoen in Q1 2024. JPMorgan heeft de koers van Nestlé verlaagd van Overweight naar Neutral op basis van uitdagende kwartalen en voorzichtige vooruitzichten voor boekjaar 2024. Het bedrijf verwacht dat de like-for-like omzetgroei van Nestle ongeveer 3,1% zal zijn, wat onder de verwachtingen van het bedrijf ligt.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond Nestle.
Inzichten van InvestingPro
Na de downgrade van Nestle SA door Berenberg laat een diepere duik in de financiën van het bedrijf met behulp van InvestingPro-gegevens een gemengd beeld zien. Nestle's marktkapitalisatie staat op een robuuste $258,3 miljard, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in de markt. De koers-winstverhouding (P/E) van het bedrijf, een belangrijke waarderingsindicator, staat momenteel op 20,64, wat wordt aangepast naar een iets lagere 18,59 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023. Dit suggereert dat beleggers mogelijk minder betalen voor elke dollar winst in vergelijking met de bredere markt, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor waardegerichte beleggers.
Een van de opmerkelijke InvestingPro Tips benadrukt dat Nestle consistent heeft gepresteerd op het gebied van dividenduitkeringen, met 28 opeenvolgende dividendverhogingen en 33 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen. Dit trackrecord is een bewijs van Nestles financiële stabiliteit en toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge Price to Book (P/B) multiple van 6,51 vanaf de laatste twaalf maanden van het vierde kwartaal van 2023, wat vaak wijst op het vertrouwen van beleggers in de toekomstige groeivooruitzichten van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse en aanvullende inzichten, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder de vraag of het aandeel zich in oververkocht gebied bevindt op basis van de Relative Strength Index (RSI) en hoe de kortetermijnverplichtingen zich verhouden tot liquide middelen. Om deze tips en meer te ontdekken, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Met deze inzichten kunnen beleggers weloverwogen beslissingen nemen over de vraag of de huidige marktpositie van Nestlé aansluit bij hun beleggingsstrategie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.