Op woensdag heeft Benchmark-analist Todd Brooks het koersdoel voor aandelen van Kura Sushi USA Inc. (NASDAQ:KRUS) verlaagd van $115 naar $90, terwijl hij een buy-rating op het aandeel handhaafde.
Kura Sushi maakte dinsdag de resultaten voor het fiscale derde kwartaal bekend, die overeenkwamen met de voorlopige cijfers die op 27 juni werden bekendgemaakt. Het bedrijf had te maken met een daling van het klantenverkeer in Californië, waar ongeveer de helft van de omzet in dezelfde winkel (SSS) vandaan komt.
Deze daling werd toegeschreven aan het verzet van consumenten tegen recente prijsverhogingen van menu's, die een reactie waren op de verhoging van het minimumloon voor quick-service restaurants (QSR) in Californië van $16 naar $20 per uur met ingang van 1 april, wat leidde tot een bredere looninflatie in de horeca van de staat.
De gerapporteerde cijfers, waaronder een omzet van $63,1 miljoen, een stijging van 28% j-o-j, een SSS-groei van 0,6% en een operationele marge op restaurantniveau (RLOM) van 20% (lager dan de eerder verwachte 22%), waren consistent met de update die het bedrijf eind juni gaf.
De analyse van Benchmark suggereert dat de waargenomen vertraging in Californië een tijdelijke kwestie kan zijn en verwacht dat soortgelijke trends door andere bedrijven kunnen worden gerapporteerd tijdens het tweede kwartaal van 2024.
Ondanks de huidige uitdagingen blijven de vooruitzichten van Benchmark voor Kura Sushi positief. Het bedrijf is van mening dat Kura Sushi gepositioneerd is om een eenheidsgroei van meer dan 20% per jaar aan te houden terwijl de RLOM's boven de 20% blijven. Dit groeitraject zal Kura Sushi naar verwachting vestigen als een toonaangevend merk in de Amerikaanse sushicategorie en mogelijk uitbreiden naar meer dan 300 locaties in het hele land.
De aanpassing van het koersdoel van Kura Sushi weerspiegelt de onmiddellijke impact van de loonaanpassingen en de trends in het klantenverkeer in Californië. Het langetermijnvertrouwen in het bedrijfsmodel en het uitbreidingspotentieel van Kura Sushi blijft echter onaangetast, zoals blijkt uit de gehandhaafde Buy rating.
InvesteringsPro Inzichten
In het licht van de recente prestaties en vooruitzichten voor Kura Sushi USA Inc. (NASDAQ:KRUS), biedt InvestingPro extra context voor Benchmark's analyse. In de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024 bedroeg de marktkapitalisatie van Kura Sushi $656,66 miljoen, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. Ondanks een uitdagende periode heeft het bedrijf een robuuste omzetgroei van meer dan 30% laten zien, een bewijs van haar groeiende aanwezigheid en aantrekkingskracht op consumenten.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten voor het lopende jaar een omzetgroei verwachten, wat overeenkomt met de optimistische kijk van Benchmark op het uitbreidingspotentieel van het bedrijf. Het aandeel wordt momenteel echter verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van ongeveer 415,7, wat aangeeft dat beleggers hoge groeiverwachtingen voor de toekomst inprijzen. Bovendien suggereert de Relative Strength Index (RSI) dat het aandeel zich in het oververkochte gebied bevindt, wat zou kunnen duiden op een potentiële opleving als het marktsentiment verandert.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiën en toekomstverwachtingen van Kura Sushi, zijn er 16 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/KRUS. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.