Op woensdag verlaagde een analist van Benchmark het koersdoel voor J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ: JBHT) aandelen naar $185 van de vorige $200, terwijl hij een buy-rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing komt in de aanloop naar het winstrapport over het tweede kwartaal van het bedrijf, dat gepland staat voor volgende week.
De analist van Benchmark gaf aan dat J.B. Hunt dit jaar te maken heeft gehad met uitdagingen, waaronder overtollige kosten en capaciteit die bedoeld waren om te voldoen aan een verwachte toename van het binnenlandse intermodale volume en de prijzen. Deze verwachte verbeteringen hebben nog niet plaatsgevonden.
Het transportbedrijf heeft ook te maken gehad met concurrerende intermodale prijzen, groei van de eigen vloot die de prijzen voor truckload (TL) drukt en een negatief bedrijfsresultaat in zijn Integrated Capacity Solutions (ICS) segment.
Het rapport suggereerde dat het tweede kwartaal misschien niet de ommekeer zal brengen waarop gehoopt was. Er werd bezorgdheid geuit dat J.B. Hunt mogelijk niet in staat zal zijn om deze overtollige kosten, ongeveer $100 miljoen, te beheersen als het overaanbod op de TL-markt aanhoudt. Als gevolg daarvan heeft het bedrijf zijn winstramingen voor J.B. Hunt voor het tweede kwartaal en voor de volledige jaren 2024 en 2025 herzien.
Ondanks de huidige uitdagingen suggereert de analyse van Benchmark dat er potentieel is voor verbetering zodra de TL-prijzen herstellen. Kansen voor over-the-road (OTR) conversies en meer overslagactiviteiten, gestimuleerd door de stijgende import, zullen naar verwachting gunstig zijn voor J.B. Hunt, vooral dankzij het exclusieve partnerschap met BNSF in het westen van de Verenigde Staten.
Het bedrijf heeft ook zijn marketinginspanningen geïntensiveerd om intermodale groei te stimuleren. Het nieuwe koersdoel van $185 weerspiegelt deze herziene schattingen en de aanhoudend zwakke vrachtomgeving.
In ander recent nieuws is J.B. Hunt Transport Services het onderwerp geweest van verschillende analistenrapporten. Barclays handhaafde een Equalweight rating voor het aandeel van J.B. Hunt en noemde de sterke positie van het bedrijf in de intermodale en dedicated trucking markten ondanks het overaanbod in de sector en de zwakke vraag naar vracht.
Benchmark verlaagde daarentegen het koersdoel voor J.B. Hunt naar $200 van $215 met behoud van een buy rating vanwege het lager dan verwachte bedrijfsresultaat in alle bedrijfssegmenten.
BMO Capital verlaagde ook het koersdoel voor J.B. Hunt naar $200, maar handhaafde de rating Outperform, met vertrouwen in het langetermijnpotentieel van het bedrijf ondanks de uitdagingen op de korte termijn.
J.B. Hunt's agressieve expansiestrategie na de pandemie, met als doel de Intermodale containervloot met ongeveer 50% te vergroten ten opzichte van 2021, werd geconfronteerd met kosteninefficiënties en lage tarieven te midden van een zwakke vraag naar vracht.
De op één na grootste activiteit van het bedrijf, Dedicated trucking, heeft ook een vertraagde groei gekend. J.B. Hunt rapporteerde onlangs een GAAP EPS van $ 1,22, aanzienlijk lager dan de verwachte $ 1,50 door FactSet en $ 1,61 door Benchmark.
Naast de analistenrapporten kondigde J.B. Hunt een kwartaaldividend aan van $0,43 per gewoon aandeel, waaruit blijkt dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan zijn aandeelhouders. Deze recente ontwikkelingen bieden beleggers een uitgebreid inzicht in het huidige financiële landschap en de toekomstperspectieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.