Op dinsdag heeft Benchmark-analist Matthew Harrigan het koersdoel voor Charter Communications (NASDAQ:CHTR), een groot telecommunicatie- en massamediabedrijf, verhoogd naar $450 van het eerdere doel van $440. Het bedrijf blijft het aandeel aanbevelen met een Koopadvies.
De aanpassing volgt op de recente winstpublicatie van Charter afgelopen vrijdagochtend, wat leidde tot een herbeoordeling van de financiële prognoses van het bedrijf voor 2025. Het nieuwe koersdoel van Benchmark is gebaseerd op een uitgebreide marktaandeelanalyse voor Amerikaanse breedband- en videodiensten.
Volgens de analist zou het koersdoel voor Charter Communications de $500 hebben overschreden als er geen conservatieve aanpassing was geweest in de leverage-aanname die wordt gebruikt in de kostenberekeningen van het kapitaal. Deze aanpassing weerspiegelt een markttolerantie voor een leverage-ratio van 3,5 keer in plaats van de eerder aangenomen 4,25 keer. De werkelijke leverage voor Charter werd gerapporteerd op 4,22 keer op basis van de laatste twaalf maanden (LTM) per 30 september 2024.
Bovendien houdt de waardering rekening met een mogelijke fusie met Liberty Broadband, waarbij een ruilverhouding van 0,29 keer Liberty Broadband's aandelen (LBRDA) in Charter wordt voorgesteld. De analist ziet de vereenvoudiging van de kapitaalstructuur en het verwijderen van de Liberty-aandelen als gunstig, wat een evenwichtiger Amerikaanse breedbandmarktomgeving aanvult.
In ander recent nieuws is Charter Communications het onderwerp geweest van verschillende aanpassingen door financiële bedrijven. RBC Capital Markets verhoogde zijn koersdoel voor het bedrijf naar $390, verwijzend naar Charter's derde kwartaalresultaten die de verwachtingen overtroffen.
Ondertussen verhoogde BofA Securities zijn beoordeling voor Charter van Neutraal naar Kopen, en verhoogde het koersdoel naar $450. Het bedrijf benadrukte verbeteringen in breedbandabonnementtrends en verwachte daling van kapitaaluitgaven als redenen voor de upgrade. Rosenblatt Securities en Loop Capital pasten hun koersdoelen voor Charter ook aan naar respectievelijk $366 en $385, waarbij ze Neutraal- en Houd-ratings handhaafden.
Charter rapporteerde een nettowinst van $1,3 miljard met een vrije kasstroom van $1,6 miljard, terwijl de kapitaaluitgaven $2,6 miljard bereikten. Ondanks het verlies van 110.000 internetklanten, voegde het bedrijf 545.000 Spectrum mobiele lijnen toe, wat leidde tot een omzetstijging van 1,6% en een stijging van 3,6% in aangepaste EBITDA. Het management van het bedrijf heeft een verlies van 100.000 Affordable Connectivity Program (ACP) internetabonnees voorspeld in het vierde kwartaal van 2024.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Charter's toewijding aan strategische investeringen en klantgerichte initiatieven. Het bedrijf plant voor verdere groei in mobiele aanbiedingen en investeert in multi-gig diensten en potentiële videopakketten. Charter's nieuwe strategie "Life Unlimited" en beter dan verwachte breedbandabonneeresultaten zijn door analisten opgemerkt als positieve invloeden op de toekomstperspectieven van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Charter Communications sluiten aan bij Benchmark's positieve vooruitzichten. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf €59,71 miljard, met een K/W-verhouding van 11,61, wat potentiële waarde voor beleggers aangeeft. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bereikte €54,87 miljard, met een bruto winstmarge van 39,58%, wat de financiële kracht van het bedrijf aantoont.
InvestingPro Tips benadrukken Charter's recente marktmomentum, met een aanzienlijk rendement van 14,84% over de afgelopen week en een sterk rendement van 15,17% over de afgelopen maand. Dit sluit aan bij Benchmark's verhoogde koersdoel en Koopadvies. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat de positieve vooruitzichten ondersteunt.
Het is vermeldenswaard dat Charter's PEG-ratio van 2,79 suggereert dat het aandeel mogelijk tegen een hoge K/W-verhouding wordt verhandeld in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit kan een aandachtspunt zijn voor beleggers die de huidige waardering van het aandeel afwegen tegen de groeiverwachtingen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Charter Communications, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.