Op dinsdag heeft Barclays zijn standpunt over OneMain Holdings, Inc. (NYSE:OMF) aangepast door het aandeel te verlagen van Overweight naar Equalweight en het koersdoel te verlagen van €52 naar €46. De herziening werd ingegeven door een herbeoordeling van de verwachte verbetering in de kredietprestaties van het bedrijf.
De verlaging is het gevolg van een langzamere dan verwachte vooruitgang in het terugbrengen van de netto-afschrijvingen (NCO's) naar het beoogde bereik van 6-7%. De NCO's van OneMain waren in het boekjaar 2024 gestegen tot boven de 8%, en de oorspronkelijke Overweight-rating was gebaseerd op een verschuiving naar een gunstiger prestatie. Recente trends in betalingsachterstanden suggereren echter dat de verwachte verbetering langer zal duren om te bereiken.
In het licht van deze trends heeft Barclays zijn NCO-schattingen voor het boekjaar 2025 naar boven bijgesteld, wat op zijn beurt heeft geleid tot een verwachte daling van de winst per aandeel (EPS) met ongeveer 11%. Deze herbeoordeling van de financiële vooruitzichten van OneMain heeft geleid tot het lagere koersdoel.
De analist van Barclays gaf inzicht in de beslissing en merkte op dat de oorspronkelijke these voor de Overweight-rating was gebaseerd op een verwachte migratie van netto-afschrijvingen terug naar het doelniveau, naarmate een groter deel van de portefeuille overgaat naar het beter presterende frontbook. De huidige trends in betalingsachterstanden hebben echter geleid tot de conclusie dat het pad naar het doelbereik langer zal zijn dan eerder verwacht.
OneMain Holdings, een financiële dienstverlener, staat onder de loep terwijl analisten de prestaties van de portefeuille en kredietmetrieken monitoren, belangrijke indicatoren van de financiële gezondheid en toekomstige winstpotentieel van het bedrijf. Het bijgewerkte koersdoel van €46 weerspiegelt de gekalibreerde verwachtingen van Barclays voor het financiële traject van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde OneMain Financial een stijging van 7% jaar-op-jaar in totale inkomsten tot €1,4 miljard in Q2 2024. Het bedrijf heeft €1,9 miljard veiliggesteld via schulduitgiften en verwacht dat zijn vorderingen aan het einde van het jaar €24,5 miljard zullen bereiken.
Deze positieve ontwikkelingen werden versterkt door aangescherpte acceptatienormen die leidden tot verbeterde kredietmetrieken. BTIG handhaafde een Neutral-standpunt voor OneMain-aandelen, met een winst per aandeel (EPS) projectie van €1,16 voor het derde kwartaal.
In een onverwachte wending kondigde OneMain het aftreden aan van Aneek S. Mamik uit zijn Raad van Bestuur, wat een significante verandering in het bestuur van het bedrijf markeert.
BTIG uitte bezorgdheid over de betalingsachterstandspercentages van OneMain, die de op een na hoogste waren sinds 2016, en suggereerde dat hun verliespercentageprognose van 6,85% voor 2025 mogelijk te optimistisch is.
Ten slotte wordt verwacht dat de creditcard- en autofinancieringssectoren van OneMain belangrijke bijdragers zullen zijn aan toekomstige groei. Analist Jenny Osterhout uitte vertrouwen in afnemende verliezen voor de rest van het jaar, wat potentiële groei in de nabije toekomst suggereert. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die beleggers mogelijk willen overwegen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de verlaging van OneMain Holdings (NYSE:OMF) door Barclays. Ondanks de verlaging behoudt OMF een relatief lage K/W-verhouding van 9,59, wat suggereert dat het aandeel mogelijk nog steeds ondergewaardeerd is. Dit wordt verder ondersteund door het sterke dividendrendement van 8,85% van het bedrijf, wat aansluit bij de InvestingPro Tip dat OMF "een significant dividend uitkeert aan aandeelhouders".
Beleggers moeten echter opmerken dat 8 analisten hun winstvooruitzichten naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, wat de voorzichtigere houding van Barclays kan verklaren. Deze informatie, gecombineerd met de InvestingPro Tip dat "koersbewegingen van het aandeel behoorlijk volatiel zijn", onderstreept het belang van zorgvuldige overweging bij het investeren in OMF.
Positief is dat OMF winstgevendheid heeft aangetoond over de afgelopen twaalf maanden en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedraagt €2.513 miljoen, met een robuuste bruto winstmarge van 92,24%.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van OMF.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.