Op dinsdag heeft Barclays zijn vooruitzichten voor Teradata (NYSE:TDC), een bedrijf gespecialiseerd in cloudgebaseerde data-analyse, bijgesteld. De analist van de firma heeft het koersdoel voor Teradata-aandelen verlaagd van $30 naar $29, terwijl het Underweight-advies gehandhaafd blijft.
Deze beslissing volgt op de derdekwartaalresultaten van Teradata, die weliswaar voldoende waren om de conservatieve verwachtingen te overtreffen na een aanzienlijke herziening van de prognose voor het boekjaar 2024, maar hebben geleid tot bezorgdheid over de langetermijninvesteringsmogelijkheden van het bedrijf.
De analist merkte op dat Teradata's bijgewerkte prognose voor de jaarlijks terugkerende omzet (ARR) uit de Public Cloud voor het boekjaar 2024 nu 18-22% bedraagt, een daling ten opzichte van de 28-32% die vorig kwartaal werd voorspeld en aanzienlijk lager dan de 35-41% die twee kwartalen geleden werd verwacht. Deze herziening suggereert dat klanten cloudservices in een geleidelijker, gefaseerd proces adopteren dan eerder werd gedacht.
Hoewel het bedrijf zijn totale ARR-prognose voor het boekjaar 2024 handhaafde, wat wijst op stabiele klantenverplichtingen in het algemeen, heeft de aanzienlijke neerwaartse herziening van de groeiverwachtingen in de afgelopen zes maanden vragen opgeroepen over Teradata's zicht op het verloop van zijn cloudmigratie.
Teradata's cloudmigratie wordt beschouwd als een cruciaal onderdeel van zijn langetermijnstrategie. De verlaagde groeiverwachtingen voor de Public Cloud ARR hebben ertoe geleid dat Barclays een potentiële negatieve impact op de aandelenkoers van Teradata verwacht. Het koersdoel is aangepast naar $29, wat een ongewijzigde waarderingsmultiple en herziene vrije kasstroom (FCF) schattingen weerspiegelt.
De opmerkingen van de analist benadrukken het belang van cloudmigratie voor de toekomst van Teradata, en de recente resultaten hebben het vertrouwen op dit gebied niet versterkt. Ondanks de algemene stabiliteit in klantenverplichtingen worden de verlaagde groeiverwachtingen voor de Public Cloud ARR gezien als een teken van beperkt zicht op de groeimogelijkheden van het bedrijf, wat het sentiment van beleggers zou kunnen beïnvloeden.
In ander recent nieuws rapporteerde Teradata Corporation Q3-resultaten die de verwachtingen van analisten overtroffen, met een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $0,69, beter dan de voorspelde $0,56. De omzet van het bedrijf voor het kwartaal bedroeg $440 miljoen, wat de geschatte $417,71 miljoen overtrof.
De vooruitzichten van het bedrijf voor Q4, met een verwachte aangepaste EPS tussen $0,40 en $0,44, worden echter als zwakker dan verwacht beschouwd en liggen onder de analistenconsensus van $0,48.
De jaarlijks terugkerende omzet (ARR) uit de public cloud van Teradata zag een groei van 26% jaar-op-jaar naar $570 miljoen, terwijl de totale ARR een daling van 3% liet zien naar $1,482 miljard. Het bedrijf rapporteerde ook sterke kasstroomresultaten, met een operationele kasstroom die 88% steeg jaar-op-jaar naar $77 miljoen en een vrije kasstroom die 92% toenam jaar-op-jaar naar $69 miljoen.
Voor het volledige jaar 2024 verhoogde Teradata zijn prognose voor de aangepaste EPS naar een bereik van $2,30 tot $2,34, wat de analistenconsensus van $2,25 overtreft. Het bedrijf handhaafde echter zijn verwachtingen voor de totale ARR in een bereik van -2% tot -4% jaar-op-jaar in constante valuta voor het volledige jaar 2024.
Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Teradata Corporation.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de huidige financiële positie en marktprestaties van Teradata. Ondanks de voorzichtige houding van Barclays, heeft Teradata een marktkapitalisatie van $3,21 miljard, met een K/W-verhouding van 52,63, wat aangeeft dat beleggers nog steeds groeiverwachtingen inprijzen. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bedroeg $1,796 miljard, met een brutowinstmarge van 60,63%, wat wijst op een sterke kernactiviteit ondanks de uitdagingen bij de cloudmigratie.
InvestingPro Tips belichten zowel sterke punten als potentiële zorgen voor Teradata. Aan de positieve kant heeft het management agressief aandelen ingekocht, wat kan duiden op vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Bovendien wordt verwacht dat Teradata dit jaar winstgevend blijft, wat aansluit bij de observatie van de analist over stabiele klantenverplichtingen. Het aandeel wordt echter verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat de voorzichtige vooruitzichten van Barclays kan ondersteunen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Teradata, die een breder perspectief geven op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.