Barclays heeft een nieuwe beoordeling afgegeven voor Garmin Ltd. (NYSE: GRMN), waarbij het aandeel is gedegradeerd van Overweight naar Equal Weight en het koersdoel aanzienlijk is verlaagd van $181 naar $133.
De aanpassing weerspiegelt zorgen over de waardering van het bedrijf, die volgens de firma te hoog is in vergelijking met het historische gemiddelde.
De herziene vooruitzichten worden beïnvloed door verschillende factoren, waaronder een premiewaardering boven het historische gemiddelde en beperkt zicht op de prestaties van het bedrijf voor 2025.
De gematigde consumentenbestedingen aan hardware worden ook genoemd als een bijdragende factor aan de degradatie.
De analist voorspelt dat er mogelijk een voorschot op de bestedingen voor Garmin is geweest in de eerste helft van het jaar, wat in de toekomst zou kunnen leiden tot lagere groei.
Er wordt verwacht dat een negatieve verschuiving in de productmix de waardering van Garmin zal beïnvloeden, met een voorspelde daling van de brutomarge door een lager aandeel van de lucratieve Aviation-omzet in de tweede helft van 2024 vergeleken met de eerste helft.
Daarnaast wordt een groter aandeel van de Automotive OEM-omzet verwacht, die lagere marges heeft. Deze verschuiving zal naar verwachting leiden tot lagere brutomarges in 2025, waarbij de sterke prestaties van de laagmarge Auto OEM-activiteiten druk uitoefenen op de koers-winstverhouding.
Barclays heeft een koers-winstverhouding van 22x toegepast op Garmin's verwachte winst per aandeel van $6,05 voor 2024, waarmee de waardering in lijn wordt gebracht met het historische vijfjaarsgemiddelde.
InvestingPro Inzichten
De recente degradatie van Garmin Ltd. (NYSE:GRMN) door Barclays vanwege zorgen over de waardering en toekomstige prestaties contrasteert met enkele positieve indicatoren die worden waargenomen in realtime gegevens. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Garmin een robuuste $35,13 miljard, met een koers-winstverhouding van 25,42, wat wijst op een marktsentiment dat de huidige winsten van het bedrijf waardeert. De omzetgroei van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden is een opmerkelijke 14,92%, wat duidt op sterke prestaties aan de bovenkant.
Twee InvestingPro Tips benadrukken de financiële gezondheid van Garmin: het bedrijf heeft meer contanten dan schulden op de balans, wat financiële flexibiliteit biedt, en heeft zijn dividend 7 jaar op rij verhoogd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde weerspiegelt. Bovendien heeft Garmin 22 jaar achtereen dividenduitkeringen gehandhaafd, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er 15 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten over winstherzieningen, waarderingsmultiples en aandelenvolatiliteit. Deze tips zijn toegankelijk voor verdere financiële evaluatie van Garmin op https://nl.investing.com/pro/GRMN.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.