Barclays heeft donderdag zijn vooruitzichten aangepast voor Alarm.com (NASDAQ:ALRM), een bedrijf dat zich specialiseert in cloud-gebaseerde diensten voor slimme beveiligingssystemen voor thuis en bedrijven. De analist verlaagde het koersdoel voor Alarm.com van de vorige $78,00 naar $72,00 en handhaafde een Equalweight rating voor het aandeel.
De beslissing om het koersdoel aan te passen komt in de aanloop naar de winst van Alarm.com over het tweede kwartaal van 2024. De analist verwacht dat het bedrijf ongeveer $154 miljoen aan totale SaaS- en licentie-inkomsten zal rapporteren, wat een jaar-op-jaar groei van ongeveer 10% zou betekenen. Ondanks deze groei wordt er een aanhoudende zwakte verwacht in de hardware-inkomsten, die wordt toegeschreven aan een vertraging in de verkoop van bestaande woningen. Dit zou echter enigszins gecompenseerd kunnen worden door mogelijk hogere vernieuwingspercentages onder bestaande abonnees.
Voor het tweede kwartaal verwacht de analist een EBITDA van ongeveer $38 miljoen, of een marge van ongeveer 17%. Dit is een verbetering ten opzichte van het eerste kwartaal, dat negatief werd beïnvloed door een reserve voor dubieuze debiteuren van ongeveer $4 miljoen. Hoewel de resultaten van het eerste kwartaal beïnvloed werden, is er een mogelijkheid dat de cijfers van het tweede kwartaal omhoog gaan. Voor de rest van het jaar wordt een kwartaal-op-kwartaal verbetering van de marges verwacht.
Alarm.com's opkomende bedrijfssegmenten, die 31% van SaaS uitmaken en een jaar-op-jaar groei van 26% hebben laten zien, zullen ook een aandachtspunt zijn voor updates tijdens de earnings call. Daarnaast zullen de strategieën van het bedrijf voor kapitaalallocatie interessant zijn, vooral na de uitgifte van $ 425 miljoen aan 2,25% converteerbare senior obligaties eind mei.
Het herziene koersdoel van $72 is gebaseerd op een multiple van ~20x op de voorspelde FY25E EBITDA van het bedrijf, een daling ten opzichte van de vorige multiple van 22x. Deze verandering weerspiegelt de uitdagingen waarmee het hardwaresegment wordt geconfronteerd en de impact van de tragere verkoop van bestaande woningen op de financiële prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws maakte Alarm.com Holdings , Inc. plannen bekend voor een onderhandse plaatsing van $ 375 miljoen aan converteerbare senior obligaties met looptijd tot 2029, met een extra optie voor kopers om een extra $ 56,25 miljoen aan obligaties te kopen. De opbrengst zal worden gebruikt voor verschillende bedrijfsactiviteiten, waaronder de financiering van capped call transacties, de inkoop van maximaal $75 miljoen gewone aandelen en voor potentiële acquisities, strategische investeringen en andere aandeleninkopen.
Alarm.com rapporteerde ook resultaten voor het eerste kwartaal die de verwachtingen overtroffen, met een groei van 11% op jaarbasis in SaaS en licentie-inkomsten tot $150,3 miljoen. Het bedrijf heeft de prognose voor de SaaS- en licentie-inkomsten voor het hele jaar 2024 verhoogd naar $624,5 miljoen tot $625 miljoen, en de totale omzetprognose voor datzelfde jaar ligt nu tussen $914,5 miljoen en $931 miljoen.
Op het gebied van innovatie onthulde Alarm.com nieuwe beveiligingstechnologieën tijdens het ISC West-evenement, waaronder de Remote Video Monitoring Console en een drone-oplossing voor buitenbeveiliging in samenwerking met Sunflower Labs. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Alarm.com's streven om gegevens van apparaten te gebruiken voor groei, met een focus op AI en opkomende producten.
In termen van aantekeningen van analisten werden de sterke groei van het bedrijf in opkomende producten, internationale activiteiten en voortdurende innovatie in AI benadrukt. Er werden echter geen significante veranderingen waargenomen in het ADT-proces. Deze updates bieden een momentopname van de recente ontwikkelingen bij Alarm.com.
InvesteringsPro-inzichten
In het licht van de recente aanpassing van de vooruitzichten van Barclays voor Alarm.com kan een duik in de InvestingPro-gegevens en -tips beleggers extra context bieden. Alarm.com, met een marktkapitalisatie van $3,32 miljard, wordt verhandeld tegen een voorwaartse koers-winstverhouding van 33,92, wat duidt op anticipatie op winstgroei. Dit komt overeen met de omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, die 5,72% bedroeg, en een brutowinstmarge van 63,64%, wat wijst op het vermogen van het bedrijf om winstgevend te blijven.
Een van de opmerkelijke InvestingPro Tips benadrukt dat Alarm.com meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat duidt op een solide financiële positie die economische onzekerheden kan doorstaan. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat waardegerichte beleggers die op zoek zijn naar groeipotentieel tegen een redelijke prijs kan aanspreken.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een verdere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in de volatiliteit van het aandeel Alarm.com en de liquiditeitspositie. Abonnees hebben toegang tot deze tips door te surfen naar https://www.investing.com/pro/ALRM en kunnen profiteren van een exclusief aanbod door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Met 11 extra tips op InvestingPro hebben beleggers een schat aan informatie om hun beslissingen over Alarm.com te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.