Barclays heeft maandag zijn financiële vooruitzichten voor de aandelen van Kinetik Holdings, Inc. (NYSE: KNTK) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd naar $47,00 van de eerdere $43,00. Het bedrijf handhaafde een Equalweight-rating voor het aandeel. De aanpassing weerspiegelt de erkenning van de analist van de aanzienlijke vraag naar infrastructuurinvesteringen binnen de operationele regio's van Kinetik Holdings.
Het rapport benadrukte de lopende projecten van Kinetik Holdings, waaronder de Kings Landing 1 verwerkingsfaciliteit, die volgens planning in april 2025 in bedrijf zal gaan, en de mogelijke Final Investment Decision (FID) voor Kings Landing 2, die in het derde kwartaal van 2026 van start zou kunnen gaan als de FID in het eerste kwartaal van 2025 wordt bevestigd. Deze ontwikkelingen maken deel uit van de strategische groei-initiatieven van het bedrijf.
Verdere investeringen worden verwacht in de integratie en optimalisatie van de Northern en Southern Delaware systemen van Kinetik Holdings. Dit project is gericht op het verhogen van de capaciteit voor zure gasvolumes in het noorden, wat naar verwachting zal leiden tot verbeterde marges in het hele infrastructuurnetwerk van het bedrijf. De analist merkte op dat Kinetik Holdings waarschijnlijk alleen met deze uitbreiding zal doorgaan als het langetermijncontracten met verladers veiligstelt, waardoor een stabiele inkomstenstroom wordt gegarandeerd.
De verwachte kapitaaluitgaven voor deze netwerkverbetering zullen naar verwachting in lijn zijn met het jaarlijkse kapitaaluitgavenbudget van Kinetik Holdings van €250,62 miljoen tot €364,18 miljoen. Deze financiële discipline wordt gezien als een positieve stap om groei met fiscale verantwoordelijkheid in evenwicht te brengen.
Het rapport van Barclays onderstreept de toewijding van Kinetik Holdings aan het bevorderen van zijn infrastructuur om aan de stijgende vraag te voldoen en de mogelijkheid voor verbeterde winstgevendheid door strategische investeringen. Het verhoogde koersdoel weerspiegelt het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om zijn projecten effectief uit te voeren en te profiteren van de kansen die de huidige marktomgeving biedt.
In ander recent nieuws is Kinetik Holdings het onderwerp geweest van verschillende analistenherzieningen na robuuste Q2-resultaten en strategische overnames. Citi verhoogde zijn koersdoel voor het bedrijf, in de verwachting van een dividendverhoging als gevolg van de uitbreiding van het bedrijf naar New Mexico en de recente Durango-overname.
RBC Capital Markets paste ook zijn vooruitzichten voor Kinetik aan, waarbij werd verwezen naar de lopende projecten en financiële verwachtingen van het bedrijf. De tweedekwartaalresultaten van Kinetik voor 2024 toonden een stijging van 13% jaar-op-jaar in aangepaste EBITDA en een generatie van €148,39 miljoen in uitkeerbare kasstroom en €95,60 miljoen in vrije kasstroom.
Goldman Sachs, hoewel het zijn koersdoel verlaagde, handhaafde een positieve kijk op Kinetik, waarbij werd gewezen op een outperformance in Pipelines en een kleine tekortkoming in Midstream Logistics. Het bedrijf paste de EBITDA-prognose van Kinetik voor 2024 aan naar tussen €855,58 miljoen en €891,99 miljoen, rekening houdend met de Durango-overname en de afstoting van het resterende belang in het GCX-project. Ondanks verhoogde kapitaaluitgaven werd het groeipotentieel van Kinetik in New Mexico door alle drie de analistenbedrijven benadrukt.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de strategische positionering van Kinetik voor groei. De focus van het bedrijf op kansen met hoog rendement, vooral in New Mexico, is onderstreept door de succesvolle integratie van de Durango-overname en de verwachting van aanzienlijke groei met het Kings Landing II-project. Hoewel de kapitaaluitgaven van het bedrijf naar verwachting zullen toenemen, verwachten zowel Citi als RBC een positieve vrije kasstroom binnen de prognoseperiode.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en financiële cijfers van Kinetik Holdings sluiten goed aan bij de optimistische vooruitzichten van Barclays. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een sterke groei laten zien met een stijging van 21,35% in de kwartaalomzet vanaf Q2 2024. Deze robuuste omzetgroei ondersteunt de positieve kijk van de analist op de uitbreidingsprojecten van het bedrijf en het potentieel voor toegenomen vraag.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat Kinetik Holdings handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, met een huidige K/W-verhouding van 9,55. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeivooruitzichten, waaronder de aankomende Kings Landing verwerkingsfaciliteiten en systeemoptimalisaties die in het Barclays-rapport worden genoemd.
Bovendien kan het bedrijf bogen op een gezond dividendrendement van 6,04%, wat op inkomen gerichte beleggers zou kunnen aantrekken. Dit dividend, in combinatie met de groei-initiatieven van het bedrijf, kan bijdragen aan de sterke rendementen die in een andere InvestingPro Tip worden genoemd, die een hoog rendement over het afgelopen jaar benadrukt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over Kinetik Holdings, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.