Op maandag handhaafde Barclays zijn Equalweight-rating voor Pilgrim's Pride Corporation (NASDAQ:PPC), met een ongewijzigd koersdoel van $45,00. Het bedrijf paste zijn omzetprognose voor het bedrijf licht naar beneden aan tot $4,6 miljard, wat een stijging van 5% op jaarbasis betekent.
Deze herziening wordt toegeschreven aan de negatieve effecten van wisselkoersen in Mexico en een vertraging van de consumentenbestedingen in het land. De prognoses voor de activiteiten van Pilgrim's Pride in de VS en Europa blijven ongewijzigd, met verwachte groeicijfers van respectievelijk 10% en 1%.
De analist van Barclays verwacht dat de geconsolideerde groei van Pilgrim's Pride zal worden gedreven door verbeterde prijzen en hogere volumes in vergelijking met het voorgaande jaar. Opvallend is dat de winstgevendheid naar verwachting aanzienlijk zal stijgen dankzij een sterkere omzetbasis, gunstige marktomstandigheden voor alle drie de pluimveesoorten en voordeligere graanprijzen op jaarbasis.
Het bedrijf voorspelt dat de aangepaste EBITDA van Pilgrim's Pride met ongeveer 80% zal stijgen tot $583 miljoen, waarbij de marges met 530 basispunten zullen toenemen. Ondanks de lagere omzetschatting zal de bottom line naar verwachting profiteren van consistente financierings- en belastingtarieven, wat leidt tot een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $1,43, lager dan eerdere schattingen maar nog steeds aanzienlijk hoger op jaarbasis.
In ander recent nieuws heeft Pilgrim's Pride Corporation ingestemd met een schikking van $100 miljoen in een antitrustzaak, waarmee beschuldigingen van samenzwering met concurrenten om de vergoeding van kippenboeren te onderdrukken worden opgelost. Deze schikking, die nog moet worden goedgekeurd, is de laatste in de zaak, waarbij de totale vergoeding aan eisers $169 miljoen bedraagt, exclusief juridische kosten.
Daarnaast heeft BofA Securities onlangs zijn standpunt over het aandeel Pilgrim's Pride aangepast, waarbij de rating van Kopen naar Neutraal werd verlaagd, met een koersdoel van $47,00. Deze verandering weerspiegelt een voorzichtige kijk op de aandelen van het bedrijf, waarbij potentiële tegenwind zoals uitdagende winstgevendheidsvergelijkingen en een mogelijk zwakkere seizoensperiode tegen het einde van het jaar worden genoemd.
BMO Capital Markets heeft ook zijn mening gegeven en verhoogde het koersdoel voor Pilgrim's Pride van $43,00 naar $46,00, met behoud van een Outperform-rating. Deze aanpassing volgt op het indrukwekkende tweedekwartaalrapport van het bedrijf, waarin een EBITDA van $656 miljoen werd gerapporteerd, wat de consensusschatting van $543 miljoen overtrof, grotendeels dankzij sterke marges in verschillende markten.
In andere ontwikkelingen meldde Pilgrim's Pride een aanzienlijk kassaldo van $1,3 miljard en netto-inkomsten van $4,6 miljard in Q2, een stijging van 5,8% op jaarbasis. Het bedrijf is ook van plan te investeren in belangrijke gebieden en groeimogelijkheden te zoeken, waaronder uitbreiding van faciliteiten en het verkennen van nieuwe markten.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van Barclays voor Pilgrim's Pride Corporation (NASDAQ:PPC). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $10,96 miljard, met een K/W-verhouding van 14,58, wat wijst op een relatief aantrekkelijke waardering. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die suggereert dat PPC "handelt tegen een lage winstmultiple".
In lijn met de projectie van Barclays van aanzienlijke winstgroei, laten InvestingPro-gegevens een indrukwekkende EBITDA-groei zien van 78,8% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze robuuste groei wordt weerspiegeld in de prestaties van het aandeel, met een opmerkelijk totaalrendement van 88,3% over het afgelopen jaar.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat "de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien", wat de prognose van Barclays van verbeterde bottom-line prestaties bevestigt. De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt solide, waarbij InvestingPro opmerkt dat "liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen" en PPC "opereert met een gematigd schuldniveau".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Pilgrim's Pride Corporation, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.